Giá vàng tăng nhẹ trước quyết định của Fed; tiềm năng tăng có vẻ hạn chế

Vàng

FXStreet18 Th12 2024 03:26

Giá vàng ngày càng rời xa mức thấp nhất trong hơn một tuần chạm vào ngày hôm trước.
Đặt cược vào Fed ít ôn hòa hơn, lãi suất trái phiếu Mỹ tăng cao và USD tăng giá nên giới hạn mức tăng.
Các nhà giao dịch háo hức chờ đợi quyết định quan trọng của FOMC trước khi đặt cược định hướng mới.

Giá vàng (XAU/USD) tăng nhờ sự phục hồi qua đêm từ khu vực 2.633$, hoặc mức thấp nhất trong hơn một tuần và thu hút một số người mua trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư. Sự tăng giá này có thể được cho là do một số giao dịch tái định vị trước rủi ro sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương, mặc dù có khả năng sẽ bị giới hạn khi các nhà giao dịch có thể chọn chờ đợi kết quả của cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày của FOMC vào cuối ngày hôm nay. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) được kỳ vọng rộng rãi sẽ hạ chi phí vay thêm 25 điểm cơ bản và áp dụng lập trường thận trọng hơn về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Do đó, trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào tuyên bố chính sách kèm theo, các dự báo kinh tế cập nhật, bao gồm cái gọi là biểu đồ dấu chấm, và các bình luận của Thống đốc Fed Jerome Powell tại cuộc họp báo sau cuộc họp. Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, điều này sẽ ảnh hưởng đến động lực giá ngắn hạn của đồng đô la Mỹ (USD) và cung cấp động lực định hướng mới cho giá vàng. Trong khi đó, triển vọng Fed ít ôn hòa hơn vẫn hỗ trợ cho lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao và nên giữ mức giới hạn cho kim loại màu vàng không mang lại lợi suất.

Giá vàng thiếu sự thuyết phục tăng giá trong bối cảnh kỳ vọng rằng Fed có thể tạm dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất

Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ báo cáo vào thứ Ba rằng Doanh số bán lẻ đã tăng 0,7% trong tháng 11, cao hơn kỳ vọng của thị trường là tăng 0,5% và mức tăng 0,4% được ghi nhận trong tháng trước.
Dữ liệu này phù hợp với động lực cơ bản mạnh mẽ trong nền kinh tế, mặc dù nó có ít tác động đến việc đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối cuộc họp kéo dài hai ngày vào thứ Tư.
Chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ, cùng với sự kiên cường của nền kinh tế Mỹ và các chỉ số lạm phát ấm hơn trong những tháng gần đây, cho thấy rằng Fed có thể tạm dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 1.
Triển vọng Fed ít ôn hòa hơn đã đẩy lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn lên mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng 11 và nên đóng vai trò là rào cản cho giá vàng không mang lại lợi suất.
Ukraine tuyên bố một vụ nổ ở Moscow đã giết chết người đứng đầu lực lượng bảo vệ vũ khí hạt nhân và hóa học của quân đội Nga, Igor Kirillov, vào thứ Ba, làm tăng nguy cơ leo thang căng thẳng hơn nữa.
Đặc phái viên đặc biệt của Liên hợp quốc về Syria cảnh báo rằng cuộc xung đột vẫn chưa kết thúc ngay cả sau khi Tổng thống Bashar al-Assad bị lật đổ trong bối cảnh các cuộc đụng độ giữa các nhóm được Thổ Nhĩ Kỳ hậu thuẫn và người Kurd ở phía bắc.
Một quan chức Palestine tham gia các cuộc đàm phán gián tiếp cho biết có dấu hiệu cho thấy Israel và Hamas có thể đang tiến gần hơn đến một thỏa thuận ngừng bắn và thả con tin ở Gaza sau nhiều tháng bế tắc.
Lịch kinh tế Mỹ hôm thứ Tư có công bố dữ liệu thị trường nhà đất – Giấy phép xây dựng và Khởi công xây dựng nhà ở. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào quyết định chính sách tiền tệ quan trọng của FOMC.
Trong khi đó, các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng các dự báo kinh tế cập nhật và các nhận xét của Thống đốc Fed Jerome Powell để tìm kiếm các tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất trong tương lai, điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu đồng đô la Mỹ.

Giá vàng cần vượt qua rào cản mạnh 2.664-2.664$ để phe đầu cơ giá lên nắm quyền kiểm soát ngắn hạn

fxsoriginal

Từ góc độ kỹ thuật, bất kỳ động thái tăng tiếp theo nào có thể gặp trở ngại gần mức đỉnh hàng tuần, quanh khu vực 2.664-2.666$ chạm vào thứ Hai, trước khu vực 2.677$. Sức mạnh bền vững vượt xa mức này sẽ cho phép giá vàng lấy lại con số tròn 2.700$. Động thái tăng tiếp theo có thể kéo dài hơn nữa về phía mức đỉnh dao động hàng tháng, quanh khu vực 2.726$, trên mức này XAU/USD có khả năng tiếp tục quỹ đạo tăng của mình.

Ngược lại, mức thấp dao động qua đêm, quanh khu vực 2.633$, hiện dường như bảo vệ đà giảm ngay lập tức trước mức đáy hàng tháng, quanh khu vực 2.614$. Điều này được theo sát bởi mốc 2.600$, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ được coi là yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch giảm giá và khiến giá vàng dễ bị kéo dài đợt thoái lui mạnh gần đây từ mức đỉnh trong hơn một tháng chạm vào tuần trước.

Vàng FAQs

Tại sao mọi người đầu tư vào Vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.

Nước nào mua nhiều vàng nhất?

Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.

Vàng có tương quan với các tài sản khác như thế nào?

Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên hoạt động như một sự trợ giúp cho chức năng của nền tảng của chúng tôi. Nó không cung cấp lời khuyên giao dịch và không nên là cơ sở của bất kỳ quyết định giao dịch nào được đưa ra.