Vàng giảm mạnh khi các nhà giao dịch chờ đợi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang

Vàng

FXStreet17 Th12 2024 17:36

Giá vàng làm mới mức thấp hàng tuần mới sau khi số liệu Doanh số bán lẻ mạnh của Mỹ làm giảm kỳ vọng về việc nới lỏng mạnh mẽ của Fed vào năm tới.
Mặc dù lãi suất trái phiếu giảm, đồng đô la Mỹ kiên cường hạn chế đà tăng của vàng.
Các nhà đầu tư chú ý đến thông báo chính sách của Fed và việc công bố Chỉ số giá PCE cơ bản.

Giá vàng giảm xuống mức thấp hàng tuần mới là 2.633$ vào thứ Ba sau khi công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ mạnh của Hoa Kỳ. Điều này đã ảnh hưởng đến kỳ vọng của các nhà đầu tư về Cục Dự trữ Liên bang (Fed), dự kiến sẽ áp dụng cách tiếp cận dần dần để nới lỏng vào năm 2025. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 2.637$, giảm 0,57%.

Fed đã bắt đầu cuộc họp kéo dài hai ngày tại Washington, DC và dự kiến sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào thứ Tư. Thị trường đã định giá quyết định này, nhưng những người tham gia đang chờ đợi Tóm tắt các dự báo kinh tế (SEP) và Biểu đồ dấu chấm. Điều này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư lộ trình lãi suất của Fed cho năm 2025.

Lịch kinh tế Mỹ đã chứng kiến báo cáo Doanh số bán lẻ mạnh trong tháng 11. Sau đó, Fed thông báo rằng Sản xuất công nghiệp trong cùng kỳ đã giảm trong các số liệu hàng tháng và hàng năm, cho thấy hoạt động kinh doanh tiếp tục chịu ảnh hưởng từ lãi suất cao hơn.

Giá vàng thỏi vẫn chịu áp lực mặc dù lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và lãi suất thực đã giảm. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ ổn định giữ cho kim loại không mang lại lợi nhuận không thể mở rộng đà tăng của mình.

Lãi suất thấp hơn mà Fed đặt ra thường là yếu tố thuận lợi cho giá vàng. Suy đoán rằng chính quyền sắp tới của Trump sẽ thực hiện các chính sách tài khóa mở rộng gây áp lực tăng lên lạm phát có thể kích hoạt sự thay đổi trong số các thành viên của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC).

Trong tuần này, lịch kinh tế Mỹ sẽ có quyết định chính sách của FOMC và việc công bố Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng trượt xuống dưới 2.650$, mở rộng mức giảm

Giá vàng giảm mạnh khi lãi suất thực của Mỹ chịu áp lực, giảm hai điểm cơ bản xuống 2,059%, một yếu tố thuận lợi cho kim loại quý.
Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hai điểm rưỡi cơ bản xuống 4,379%.
Chỉ số đô la Mỹ tăng 0,07% lên 107,01.
Doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng 11 tăng 0,7% hàng tháng, từ mức 0,5% trong tháng 10, cao hơn dự báo. Hàng năm, doanh số tăng từ 2,9% lên 3,8%.
Sản xuất công nghiệp trong tháng 11 cải thiện so với tháng 10 nhưng giảm xuống -0,1% hàng tháng, từ mức -0,4% và dưới mức dự báo là 0,3%
Hoạt động kinh doanh của Mỹ vẫn mạnh mẽ trong phân khúc dịch vụ, theo S&P Global.
Công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch đã định giá 99% khả năng cắt giảm lãi suất một phần tư điểm vào thứ Tư.
Đối với năm 2025, các nhà đầu tư đang đặt cược rằng Fed sẽ giảm lãi suất 100 điểm cơ bản.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng giảm, người bán nhắm đến đường SMA 100 ngày

Xu hướng tăng của vàng vẫn còn nguyên vẹn, nhưng trong ngắn hạn nó hơi nghiêng về phía giảm. Kim loại vàng đã được chấp nhận trong khu vực 2.602$-2.670$, bị giới hạn bởi các Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 và 50 ngày, tương ứng.

Nếu vàng giảm xuống dưới đường SMA 100 ngày, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 2.600$. Nếu giá trượt, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là mức đáy dao động ngày 14 tháng 11 là 2.536$, trước khi thách thức mức đỉnh ngày 20 tháng 8 là 2.531$. Ngược lại, nếu XAU/USD tăng vượt qua 2.650$, mức kháng cự tiếp theo sẽ là đường SMA 50 ngày ở mức 2.670$, trước mức 2.700$.

Vàng FAQs

Tại sao mọi người đầu tư vào Vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.

Nước nào mua nhiều vàng nhất?

Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.

Vàng có tương quan với các tài sản khác như thế nào?

Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên hoạt động như một sự trợ giúp cho chức năng của nền tảng của chúng tôi. Nó không cung cấp lời khuyên giao dịch và không nên là cơ sở của bất kỳ quyết định giao dịch nào được đưa ra.