Giá vàng giảm trong bối cảnh thị trường lạc quan, tiềm năng tăng giá vẫn còn

• Giá vàng thu hút một số người bán trong ngày thứ hai liên tiếp, mặc dù mức giảm có vẻ hạn chế.
• Sự lạc quan về các biện pháp kích thích của Trung Quốc khiến một số dòng tiền trú ẩn tránh xa cặp XAU/USD.
• Rủi ro địa chính trị và kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn có thể hạn chế tổn thất cho kim loại quý này.

Giá vàng (XAU/USD) bắt đầu tuần mới với mức giảm nhẹ, mặc dù vẫn nằm trong phạm vi nhiều ngày và gần với mức đỉnh mọi thời đại đạt được vào thứ năm tuần trước. Israel đã tăng cường chiến tranh tại biên giới với Lebanon, làm gia tăng nguy cơ căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông leo thang hơn nữa. Ngoài ra, tin tức về việc Thủ tướng mới của Nhật Bản Shigeru Ishiba đang lên kế hoạch cho cuộc tổng tuyển cử vào ngày 27 tháng 10, cùng với sự bất ổn chính trị của Hoa Kỳ, sẽ hỗ trợ cho kim loại quý trú ẩn an toàn này.

Hơn nữa, kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) khiến những người đầu cơ giá lên của Đô la Mỹ (USD) ở thế phòng thủ, gần mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2023 được chạm vào thứ Sáu và có thể trở thành một yếu tố khác đóng vai trò là động lực thúc đẩy giá Vàng không mang lại lợi nhuận. Tuy nhiên, môi trường rủi ro, được củng cố bởi các biện pháp kích thích bổ sung do Trung Quốc công bố vào cuối tuần, được cho là đang gây áp lực lên XAU/USD trong ngày thứ hai liên tiếp. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản hỗ trợ triển vọng xuất hiện một số giao dịch mua khi giá giảm.

Tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng bị suy yếu do tâm lý rủi ro, các khoản cược cắt giảm lãi suất của Fed và địa chính trị có thể hạn chế tổn thất sâu hơn

• Israel đã mở rộng cuộc đối đầu với các đồng minh của Iran - Houthis ở Yemen và Hezbollah ở Lebanon - và tiến hành các cuộc tấn công trên không hung hăng vào Chủ Nhật, làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến tranh toàn diện ở Trung Đông.
• Theo tuyên bố của Lực lượng Phòng vệ Israel, hàng chục máy bay, bao gồm máy bay chiến đấu, nhà máy điện và một cảng biển tại các cảng Ras Issa và Hodeidah ở Yemen đã bị nhắm mục tiêu trong các cuộc không kích.
• Các cuộc không kích của Israel trên khắp Lebanon đã giết chết phó thủ lĩnh Hội đồng Trung ương của nhóm chiến binh Hezbollah, Nabil Kaouk, khiến ông trở thành thủ lĩnh thứ bảy bị giết trong các cuộc tấn công của Israel chỉ trong hơn một tuần.
• Các nhà đầu tư hiện có vẻ lo ngại rằng cuộc giao tranh có thể vượt khỏi tầm kiểm soát và lôi kéo Iran và Hoa Kỳ, đồng minh chính của Israel, vào cuộc, đến lượt mình, sẽ đóng vai trò là động lực thúc đẩy giá Vàng an toàn.
• Giá thị trường hiện tại cho thấy khả năng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ tiếp tục hạ chi phí đi vay 50 điểm cơ bản trong cuộc họp chính sách tiền tệ thứ hai liên tiếp vào tháng 11 là lớn hơn.
• Kỳ vọng ôn hòa của Fed không giúp Đồng đô la Mỹ ghi nhận bất kỳ sự phục hồi có ý nghĩa nào từ mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2023 và sẽ góp phần hạn chế tổn thất cho kim loại màu vàng không mang lại lợi suất này.
• Thống đốc Fed St. Louis Alberto Musalem cho biết vào thứ Sáu rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ nên quay lại cắt giảm lãi suất dần dần sau khi giảm nửa điểm lớn hơn bình thường trong cuộc họp vào tháng 9.
• Tâm lý rủi ro toàn cầu được thúc đẩy thêm sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc công bố vào Chủ Nhật rằng họ sẽ yêu cầu các ngân hàng hạ lãi suất thế chấp cho các khoản vay mua nhà hiện tại trước ngày 31 tháng 10.
• Điều này diễn ra sau loạt biện pháp hỗ trợ tiền tệ, tài khóa và thanh khoản của tuần trước - gói kích thích lớn nhất của Trung Quốc kể từ đại dịch - và vẫn ủng hộ tâm trạng lạc quan.
• Chỉ số PMI ngành sản xuất chính thức của Trung Quốc đã cải thiện lên 49,8 vào tháng 9 từ mức 49,1, vượt qua ước tính là 49,5, trong khi PMI phi sản xuất của NBS bất ngờ giảm xuống 50,0 từ mức 50,3 của tháng 8.
• Chỉ số PMI ngành sản xuất của Caixin của Trung Quốc đã giảm xuống 49,3 vào tháng 9, từ mức 50,4 của tháng trước và PMI dịch vụ của Caixin đã giảm xuống 50,3 trong tháng được báo cáo từ mức 51,6 của tháng 8.
• Trong khi đó, tâm trạng lạc quan được cho là đang tạo ra một số áp lực giảm đối với kim loại quý trú ẩn an toàn khi các nhà giao dịch hiện đang trông chờ vào bài phát biểu của Thống đốc Fed Jerome Powell để có động lực có ý nghĩa.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng có thể thu hút người mua khi giá giảm gần một kênh xu hướng tăng dần

Theo quan điểm kỹ thuật, bất kỳ đợt giảm giá tiếp theo nào cũng có khả năng tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tốt gần điểm phá vỡ kháng cự kênh xu hướng tăng dần ngắn hạn, quanh vùng 2.625$. Tiếp theo là mốc 2.600$, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát có thể mở đường cho một số đợt giảm giá có ý nghĩa trong thời gian tới. Với Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn dao động gần vùng quá mua, giá vàng sau đó có thể tăng tốc trượt về ngưỡng hỗ trợ trung gian 2.560$ trên đường đến vùng 2.535-2.530$.

Mặt khác, vùng 2.670-2.671$ hiện có vẻ như đóng vai trò là rào cản ngay lập tức trước vùng 2.685-2.686$ hoặc mức cao kỷ lục được chạm tới vào thứ Năm tuần trước. Tiếp theo là con số tròn 2.700$, nếu chinh phục được sẽ được coi là động lực mới cho các nhà giao dịch lạc quan và tạo tiền đề cho việc kéo dài xu hướng tăng kéo dài nhiều tháng.