Trước hết, giá hoặc tỷ giá của cặp tiền tệ được xác định bởi cung và cầu. Tỷ giá cặp tiền tệ được xác định bởi các lực lượng thị trường cung và cầu ngoại hối. Trên hết, cũng có những yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến giá ngoại hối.

Chúng có thể được phân loại rộng rãi thành 3 loại; Tâm lý kinh tế, chính trị, thị trường.

Báo cáo kinh tế là xương sống trong bất kỳ cẩm nang nào của nhà giao dịch.

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) có thể là thống kê kinh tế dễ thấy nhất, vì nó là đường cơ sở cho hiệu quả và sức mạnh kinh tế của một quốc gia. GDP đo lường tổng sản lượng hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong một nền kinh tế. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là GDP là một chỉ số tụt hậu. Điều đó có nghĩa là nó báo cáo về các sự kiện và xu hướng đã xảy ra.

Lạm phát cũng là một chỉ báo quan trọng, vì nó gửi tín hiệu tăng mức giá và sức mua giảm. Tuy nhiên, lạm phát là con dao hai lưỡi. Nhiều người coi nó như gây áp lực giảm giá lên một loại tiền tệ do sức mua rút lui. Lạm phát cũng có thể dẫn đến sự tăng giá của tiền tệ, vì nó có thể buộc các ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất để hạn chế mức lạm phát gia tăng. Lạm phát là một vấn đề gây tranh cãi gay gắt giữa các nhà kinh tế và ảnh hưởng của nó đối với tiền tệ hiếm khi đơn giản.

Mức độ việc làm, doanh số bán lẻ, chỉ số sản xuất và sử dụng năng lực cũng mang thông tin quan trọng về sức mạnh hiện tại và dự đoán của một nền kinh tế và tiền tệ của nó. Họ có thể cung cấp xác nhận cho các yếu tố chính mà chúng tôi đã nêu ở trên.

Một trong những sự kiện tin tức kinh tế hàng tháng rất được mong đợi nhất là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP). Đây là một chỉ số kinh tế quan trọng đối với Hoa Kỳ và đại diện cho tổng số công nhân được trả lương ở Hoa Kỳ này ngoại trừ những người làm việc cho các trang trại, chính phủ, hộ gia đình tư nhân và các tổ chức phi lợi nhuận. Các báo cáo NFP được công bố vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng.

Bối cảnh chính trị đóng một vai trò quan trọng trong triển vọng chung cho một quốc gia và do đó, giá trị nhận thức của tiền tệ của nó. Các nhà giao dịch ngoại hối liên tục theo dõi các tin tức và sự kiện chính trị để dự đoán những thay đổi trong chính sách kinh tế của chính phủ quốc gia. Chúng có thể bao gồm sự thay đổi trong chi tiêu của chính phủ và điều chỉnh các quy định áp đặt cho các lĩnh vực hoặc ngành cụ thể. Những thay đổi trong các quy tắc liên quan đến ký quỹ hoặc đòn bẩy có sẵn cho các nhà giao dịch thường có tác động đáng kể đến thị trường.

Thay đổi các nhà lãnh đạo hoặc bầu cử luôn là những sự kiện quan trọng đối với thị trường tiền tệ. Tỷ giá hối đoái thường phản ứng thuận lợi với chiến thắng của các bên ủng hộ tăng trưởng hoặc chịu trách nhiệm về tài chính. Một cuộc trưng cầu dân ý cũng có thể có tác động đáng kể đến tỷ giá hối đoái. Một ví dụ điển hình là cuộc bỏ phiếu Brexit, có ảnh hưởng mạnh mẽ đến đồng bảng Anh khi Vương quốc Anh bỏ phiếu rời EU.

Các chính sách tài khóa và tiền tệ của bất kỳ chính phủ nào là những yếu tố quan trọng nhất trong việc ra quyết định kinh tế của nó. Các quyết định của ngân hàng trung ương tác động đến lãi suất được thị trường ngoại hối theo dõi chặt chẽ về bất kỳ thay đổi nào về lãi suất chính hoặc triển vọng tương lai của các nhà hoạch định chính sách.

Tâm lý thị trường đề cập đến thái độ chung của các nhà đầu tư đối với một thị trường chứng khoán hoặc tài chính cụ thể. Đó là cảm giác hoặc giọng điệu của một thị trường, hoặc tâm lý đám đông của nó, như được tiết lộ thông qua hoạt động và biến động giá của các chứng khoán được giao dịch trên thị trường đó.

Tâm lý thúc đẩy cung và cầu, từ đó dẫn đến biến động giá. Tâm lý thị trường là tăng khi giá đang tăng, trong khi đó là giảm khi giá đang giảm. Các nhà giao dịch kết hợp các chỉ báo tâm lý thị trường với các khuôn khổ giao dịch hoặc các hình thức phân tích khác để tinh chỉnh các tín hiệu vào và ra của họ.