คาดการณ์ราคาแร่เงิน: XAG/USD ขยับไซด์เวย์ใกล้ $28.00 เมื่อการตัดสินใจของธนาคารกลางใกล้เข้ามา

• ราคาโลหะเงินพักฐานอยู่ เมื่อเทรดเดอร์ใช้จุดยืนระมัดระวังก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
• คาดว่าเฟดจะไม่ทําการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในวันพุธ ในขณะที่ BoJ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 10 จุดพื้นฐาน
• แนวโน้มเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังในจีนทําให้ความต้องการโลหะเงินลดลง

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ยังคงอ่อนตัวลงเป็นเซสชั่นที่สองติดต่อกัน โดยซื้อขายที่ประมาณ 27.80 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันอังคาร เทรดเดอร์กำลังรอการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีกําหนดการในวันพุธ

อย่างไรก็ตาม การอ่อนตัวลงของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนต่าง ๆ อย่างเช่น แร่เงินอาจถูกจํากัด เนื่องจากคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นอกจากนี้สัญญาณของอัตราเงินเฟ้อที่เย็นตัวลงและสภาวะตลาดแรงงานที่คลายตัวในสหรัฐฯ (US) ได้เพิ่มความคาดหวังต่อเฟดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2024 ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 10 จุดพื้นฐาน ส่วนความคิดต่อธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) แบ่งเป็นสองฝ่ายว่าจะเห็นการเริ่มลดต้นทุนการกู้ยืมหรือไม่

เทรดเดอร์กำลังจับตามองข้อมูลสําคัญ ๆ ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 175,000 ตําแหน่งในเดือนกรกฎาคม ลดลงจาก 206,000 ตําแหน่งในเดือนมิถุนายน อัตราการว่างงานคาดว่าจะคงที่ที่ 4.1% ซึ่งตรงกันกับระดับสูงสุดของปี 2021 นอกจากนี้รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน

ตัวเลข GDP ที่น่าผิดหวังและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีใครคาดคิดโดยธนาคารประชาชนจีน (PBOC) เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้เพิ่มแรงกดดันในการขายแร่เงิน เนื่องจากแร่เงินเป็นสิ่งจําเป็นสําหรับการใช้งานในอุตสาหกรรมจํานวนมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศจีน ซึ่งเป็นศูนย์กลางการผลิตสินค้าที่ใหญ่ที่สุดในโลก

นอกจากนี้ ราคาของโลหะเงินที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยยังเผชิญกับแรงกดดันเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ลดลง อิสราเอลระบุว่าการตอบสนองต่อการโจมตีด้วยจรวดของฮิซบอลเลาะห์ในที่ราบสูงโกลันที่อิสราเอลยึดครองเมื่อวันเสาร์จะถูกประเมินใหม่อีกครั้ง เพื่อหลีกเลี่ยงการบานปลายไปสู่สงครามเต็มรูปแบบตามรายงานของรอยเตอร์ จุดยืนเหล่านี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากความพยายามทางการทูตของสหรัฐฯ ในการจํากัดการตอบสนองของอิสราเอล โดยมีเป้าหมายเพื่อป้องกันการโจมตีเบรุตหรือโครงสร้างพื้นฐานของพลเรือนที่สําคัญในเลบานอน

โลหะเงิน: คําถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนถึงลงทุนในโลหะเงิน?

แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคําอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน