El Dólar estadounidense opera lateralizado en una sesión muy tranquila
- El Dólar estadounidense cotiza lateralmente frente a sus principales pares el martes.
- Los mercados están volviendo al riesgo, retomando el impulso del pasado viernes, ya que las tensiones en Oriente Medio se alivian un poco.
- El Índice del Dólar cotiza lateralmente, justo por debajo de 101.00.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza mixto en la sesión europea del martes, deteniendo la leve recuperación vista el lunes. El Dólar estadounidense sube frente a la mayoría de las principales divisas asiáticas como el Yen japonés (JPY) y el Won surcoreano (KRW). El apetito por el riesgo parece haber regresado a los mercados, con las acciones en verde en Asia, Europa y los futuros de EE.UU., mientras los flujos de refugio seguro retroceden en medio de la disminución de las hostilidades en Oriente Medio.
En el frente del calendario económico de EE.UU., el índice de precios de vivienda para junio será el evento principal a observar. El segundo elemento será el Índice de Confianza del Consumidor para agosto. Después de las impresionantes cifras de pedidos de bienes duraderos del lunes, el Índice de Confianza del Consumidor también debería subir.
Resumen diario de los mercados: Todo parece tranquilo
- La sesión de EE.UU. comienza con el índice redbook para la semana que finaliza el 23 de agosto, que se publicará a las 12:55 GMT. La lectura anterior fue del 4.9%.
- El índice de precios de vivienda se publicará a las 13:00 GMT. El número anterior mostró que los precios se mantuvieron sin cambios, y se espera un ligero aumento del 0.2% para junio.
- A las 14:00 GMT, se publicará el Índice de Confianza del Consumidor para agosto. El número anterior fue de 100.3, y los economistas pronostican que aumente ligeramente a 100.9.
- También a las 14:00 GMT, se publicará el Índice de Manufactura de la Fed de Richmond para agosto. Se espera un aumento, de -17 a -14.
- Las acciones en Asia y Europa están en general al alza en el tablero de cotizaciones. Los futuros de EE.UU. están tomando el tono positivo y suben menos del 0.5%.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 71.5% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre frente a una probabilidad del 28.5% de un recorte de 50 pb. Otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) se espera en noviembre con un 50.2%, mientras que hay una probabilidad del 41,3% de que las tasas estén 75 pb (25 pb + 50 pb) por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 8,5% de que las tasas estén 100 (25 pb + 75 pb) puntos básicos más bajas.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza en 3.82%, un nuevo máximo semanal.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Esto no es una buena señal
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) vio un movimiento sustancial a la baja la semana pasada, rompiendo varios niveles de soporte importantes, ya que los mercados están descontando recortes agresivos de tasas por parte de la Fed para noviembre. La recuperación del lunes ya fue un buen comienzo, viendo que los mercados podrían haber exagerado su suposición sobre cuán grandes y cuántos recortes realizará realmente la Fed. Sin embargo, el DXY no ha podido recuperarse tanto, lo que significa que los datos entrantes se volverán cruciales. Cualquier dato fuerte podría desencadenar un punto de inflexión que podría impulsar un repunte en el DXY si los mercados comienzan a descontar menos recortes.
Para una recuperación, el DXY enfrenta un largo camino por delante. Primero, 101.90 es el nivel a recuperar. Se necesitaría un aumento pronunciado del 2% para llevar el índice a 103.18 desde el actual 101.00. Un nivel de resistencia muy fuerte cerca de 104.00 no solo tiene un valor técnico crucial, sino que también lleva la media móvil simple (SMA) de 200 días como el segundo obstáculo importante para limitar la acción del precio.
A la baja, 100.62 (el mínimo del 28 de diciembre) intenta mantener el soporte, aunque parece bastante débil. Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99.58 será el nivel definitivo a observar. Una vez que ese nivel ceda, los niveles tempranos de 2023 se acercan a 97.73.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
Artículos Relacionados
¿Pepe, Shib a Inu o Remittix en 2025? ¿Cuál de estos generará los mayores rendimientos para los inversores y por qué?
El mercado de las criptomonedas está lleno de nuevas oportunidades, especialmente con la carrera alcista en curso preparada para otro aumento masivo. Los analistas han elegido PEPE, Shib a Inu y Remittix ($RTX) como las mejores altcoins que podrían ofrecer los mayores rendimientos a los inversores.
Pronóstico del precio de Pepe: Apunta a una recuperación del 30%
Pepe (PEPE) extiende el movimiento alcista el viernes después de romper por encima de la línea de tendencia descendente y la barrera de resistencia el jueves.Los datos del IPC del Reino Unido mostrarán que la inflación se mantuvo estable en agosto, cerca del objetivo del 2 %.
La Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) del Reino Unido (UK) publicará las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) de agosto el miércoles.
