ANALYSE-Nestle und seine Konkurrenten lockern die Preiserhöhungen in den USA und werben um ängstliche amerikanische Käufer

- von Richa Naidu

LONDON, 24. Apr (Reuters) - Die Hersteller von Haushaltswaren und verpackten Lebensmitteln lockern ihre Preiserhöhungen in den USA, um zu verhindern, dass amerikanische Kunden an die preiswerteren Eigenmarken der Einzelhändler verloren gehen, da ein globaler Handelskrieg die Grenzen ihrer Preissetzungsmacht in den Lebensmittelgeschäften austestet.

US-Präsident Donald Trump hat in den letzten Monaten umfassende Zölle gegen mehrere Länder auf der ganzen Welt verhängt und damit die Sorge geweckt, dass die US-Wirtschaft in eine Rezession gedrängt wird, da Rohstoffe und Grundversorgungsgüter teurer werden. Trump traf sich am Montag (link) mit großen Einzelhändlern, darunter Walmart WMT.N und Target TGT.N, um die Auswirkungen der Zölle auf ihre Importe zu besprechen.

"Einige politische und wirtschaftliche Entscheidungen haben das ohnehin schon schwache Verbrauchervertrauen eher untergraben", sagte Nestle NESN.S-CEO Laurent Freixe am Donnerstag während einer Telefonkonferenz vor Journalisten. Nestle, das weltweit größte Unternehmen für verpackte Lebensmittel und Hersteller von Nescafe und Kit-Kat, senkte die Preise in den Vereinigten Staaten, seinem größten Markt, um 1%.

"Wenn es um die Preisgestaltung geht, müssen wir die Kunden, die Verbraucher und die Schritte der Wettbewerber berücksichtigen", sagte Freixe. "Wir versuchen, so viel Preis zu nehmen, wie wir können, um unsere Kosten zu decken und gleichzeitig die Reaktion der Verbraucher zu berücksichtigen."

Der Dove-Seifenhersteller Unilever ULVR.L, der ebenfalls am Donnerstag über seine Ergebnisse berichtete, stellte eine "rückläufige Verbraucherstimmung" in Nordamerika fest, wo er die Preise nur um 2,1 Prozent erhöhte.

Nestle, Unilever und andere Hersteller von Haushaltsprodukten und verpackten Lebensmitteln müssen mit Preiserhöhungen vorsichtig sein, um die amerikanischen Kunden nicht zu verärgern, die sich Sorgen machen, dass sie weniger Geld für Lebensmittel ausgeben können, so Branchenberater und Investoren. In den Lebensmittelgeschäften konkurrieren diese Unternehmen direkt mit den Eigenmarken der Einzelhändler, die in der Regel preisgünstiger sind.

"Das Verbrauchervertrauen ist gesunken. Wir sehen, dass sich die Konsummuster ändern, und der Wettbewerb wird weitergehen", sagte Kris Licht, CEO von Reckitt RKT.L, am Mittwoch in einer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen (link). In diesem Zusammenhang fügte er hinzu, dass der Hersteller von Durex-Kondomen im ersten Quartal die Preise in Nordamerika nur um 0,9 Prozent erhöht hat, während sie in Europa um 3 Prozent und in den Schwellenländern um 3,9 Prozent gestiegen sind.

Während der Covid-19-Pandemie haben Konsumgüterhersteller Marktanteile an Handelsmarken von Einzelhändlern wie Walmart und Target TGT.N verloren.

Rob Holston, EYs Leiter des globalen und amerikanischen Konsumgütersektors, sagte, dass Konsumgüterunternehmen, die große Marken von Produkten des täglichen Bedarfs verkaufen, in den letzten Jahren die Preise so weit wie möglich erhöht haben.

"Es gibt einen großen Prozentsatz von Leuten, die einfach auf Eigenmarken umsteigen werden", sagte Holston und fügte hinzu, dass seine Kunden aus dem Konsumgüterbereich gesagt haben, dass sie jetzt auf Kriegsfuß" mit Eigenmarken stehen.

Daten des Marktforschungsunternehmens Nielsen IQ, die Reuters zur Verfügung gestellt wurden, zeigen, dass die Hersteller großer Haushaltswarenmarken im ersten Quartal die Preiserhöhungen im Durchschnitt bei etwa 2 Prozent hielten, während die Eigenmarken im selben Warenkorb, der Kategorien wie Kaffee, Seife, Babynahrung und Tampons umfasste, einen schnelleren Preisanstieg von etwa 4 Prozent verzeichneten. Nach den Daten von NielsenIQ sind Handelsmarken im Durchschnitt immer noch um etwa 1 Dollar billiger.

Der US-Verbraucherpreisindex (link) stieg im März im Jahresvergleich um 2,4 Prozent und lag damit über der Rate von 2 Prozent, mit der die großen Markenhersteller in letzter Zeit ihre Preise anhoben, so die Daten von NielsenIQ.

Patricio Ibáñez, Partner bei McKinsey, sagte, dass die Käufer aufgrund der Zölle mit steigenden Kosten rechnen. Eine von der Beratungsfirma durchgeführte Umfrage ergab, dass 60 Prozent der Menschen planen, ihre Konsumgewohnheiten zu ändern, indem sie Dinge kaufen, die billiger sind, oder indem sie zu Großhandelsclubs oder Online-Händlern wechseln.

"Wir würden keine Preiserhöhungen empfehlen", sagte Ibáñez. "Eigenmarken wachsen viermal schneller als die nationalen (großen) Marken in den USA."

'VERSTECKE'

Dieser Trend ist besorgniserregend für Investoren in große Konsumgüterunternehmen wie Nestle NESN.S, auch wenn die meisten dieser Firmen darauf bestehen, dass ihre Geschäfte nicht wesentlich von Zöllen betroffen sind.

"Es ist sehr schwierig, Verstecke für Investoren zu finden", sagte Tom Lemaigre, ein Portfoliomanager im europäischen Aktienteam des Investors Janus Henderson. Lemaigre sagte, dass die Käufer sorgfältig darüber nachdenken, wie sie ihr Geld ausgeben, und dass die Konsumgüterunternehmen herausfinden müssen, wie sie die Konkurrenz durch Eigenmarken bekämpfen können.

Auf Walmart.com können Kunden eine 100-Fluid-Unzen-Flasche Persil-Flüssigwaschmittel von Unilever für $12,97 kaufen. Für 11,64 Dollar können die Kunden dagegen eine 154-Fluid-Unzen-Flasche des Walmart-Waschmittels Great Value kaufen, das 154 Wäscheladungen verspricht.

Walmart und Target reagierten nicht sofort auf Anfragen zur Stellungnahme.

"Die Zahl der Einzelhändler, die die Fähigkeiten der multinationalen Konsumgüterunternehmen entwickelt haben, hat deutlich zugenommen", sagte Aftab Hussain, Managing Director und Senior Partner im BCG-Team für Konsumgüter und Einzelhandel. "Sie sehen, dass die Einzelhändler mit ihren Eigenmarken Innovationen hervorbringen, die den (größeren) Marken sogar voraus sind."

Laut den von Barclays analysierten Nielsen-Daten hat Nestle mindestens in den letzten 18 Quartalen Marktanteile in den USA verloren. Das Unternehmen sagte am Donnerstag bei der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse (link), dass es in den Kategorien Tiefkühlkost und Kaffeesahne "Marktanteilsprobleme" habe. Unilevers US-Geschäft, das Ben & Jerry's Eiscreme vertreibt, hat im Vergleich dazu in allen bis auf zwei der letzten 18 Quartale Marktanteile verloren, wie die Daten zeigen.