FOKUS 5-Bank of America steigert Gewinn durch Handelsgewinne und Zinserträge

- von Pritam Biswas und Saeed Azhar und Niket Nishant

15. Apr (Reuters) - Die Bank of America BAC.N übertraf am Dienstag die Schätzungen für den Gewinn im ersten Quartal, da die Zinserträge stiegen und die volatilen Märkte den Aktienhändlern zu einem Rekordgewinn verhalfen. Die Aktien der Bank stiegen vor Börseneröffnung um 1,6%.

Während die Märkte im Zusammenhang mit der Zollpolitik von US-Präsident Donald Trump (link) (link) ins Wanken gerieten, konnte der zweitgrößte US-Kreditgeber seine Handelserträge um 9 Prozent steigern und spiegelte damit den Trend bei seinen Konkurrenten wider.

"Obwohl wir in Zukunft möglicherweise mit einer sich verändernden Wirtschaft konfrontiert sein werden, glauben wir, dass die disziplinierten Investitionen, die wir für ein qualitativ hochwertiges Wachstum getätigt haben, unsere vielfältigen Geschäftsbereiche und der unerbittliche Fokus des Teams auf ein verantwortungsvolles Wachstum eine Insider der Stärke bleiben werden", sagte CEO Brian Moynihan in einer Erklärung.

Der Aktienhandel stieg um 17 Prozent auf einen Rekordwert von 2,2 Milliarden USD, während die Erträge aus dem Handel mit festverzinslichen Wertpapieren, Währungen und Rohstoffen um 5 Prozent auf 3,5 Milliarden USD stiegen und damit den höchsten Bewertung seit mehr als einem Jahrzehnt erreichten.

"Diese Ergebnisse wurden durch ein moderates Wirtschaftswachstum und die Sorgen der Kunden über die Handelspolitik und die jüngsten Marktturbulenzen gestützt", sagte Chief Financial Officer Alastair Borthwick in einer Telefonkonferenz mit Reportern.

"Dennoch glaubt unser Forschungsteam derzeit nicht, dass wir eine Rezession erleben werden, und unsere Kunden zeigen weiterhin ermutigende Anzeichen. Die Beschäftigung ist offensichtlich gesund und die Verbraucher haben sich als widerstandsfähig erwiesen."

Die Konkurrenten JPMorgan Chase JPM.N und Goldman Sachs GS.N meldeten ebenfalls (link) stärkere Ergebnisse (link) aus ihrem Handelsgeschäft.

"Die Handelsergebnisse waren der Star der Show", sagte Stephen Biggar, Bankenanalyst bei Argus Research.

"Dennoch könnte ein Einbruch des Volumens bei Fusionen und Übernahmen () und Börsengängen () eine Erholung im Jahr 2025 zunichte machen, wenn die Zollturbulenzen nicht bald gelöst werden."

Die Bank verzeichnete Investmentbanking-Gebühren in Höhe von 1,5 Milliarden USD, ein Rückgang von 1,7 Milliarden USD im letzten Quartal und ein Minus von 3 Prozent im Vergleich zum Vorjahr inmitten der Marktunsicherheit. Borthwick sagte jedoch, dass die Deal-Pipeline wahrscheinlich stärker sei als im letzten Quartal.

Der Gewinn der BofA belief sich in dem am 31. März abgeschlossenen Quartal auf 7,4 Milliarden Dollar oder 90 Cents pro Aktie. Ein Jahr zuvor waren es noch 6,7 Milliarden Dollar oder 76 Cents pro Aktie.

Analysten hatten nach den von LSEG zusammengestellten Schätzungen mit einem Gewinn von 82 Cents pro Aktie gerechnet.

HÄLT NII-PROGNOSE AUFRECHT

Der Nettozinsertrag des Kreditgebers - die Differenz zwischen den Einnahmen aus Krediten und den Ausgaben für Einlagen - stieg um 3 Prozent auf 14,4 Milliarden USD, was zum Teil auf niedrigere Kosten für Einlagen zurückzuführen ist.

Das Unternehmen hielt seine frühere Prognose für den Nettozinsertrag aufrecht und sagte, dass dieser im vierten Quartal 15,5 bis 15,7 Milliarden USD erreichen werde. Die Zinssenkungen im vergangenen Jahr hatten dazu beigetragen, die Stimmung unter den Kreditnehmern zu verbessern, wovon Banken wie die BofA profitierten, die für 2025 einen Rekord-Nettozinsertrag (link) prognostiziert hatte, bevor Trump die neuen Zölle vorstellte.

Borthwick sagte, die Bank erwarte für das Gesamtjahr einen Anstieg der Nettozinserträge von 6 bis 7 Prozent.

Die Aktie der Bank of America ist seit der Bekanntgabe der allgemeinen Zölle in diesem Monat um 12,4 Prozent gefallen.

Die durch die Zölle ausgelösten Befürchtungen haben Investmentbanker weltweit beunruhigt und Geschäftsleute, die Trumps Politik einst positiv gegenüberstanden, dazu veranlasst, eine abwartende Haltung einzunehmen. (link)

In den ersten drei Monaten des Jahres 2025 gingen die M&A-Aktivitäten in den USA laut Daten von Dealogic (link) um 13 Prozent zurück.

Die Rückstellungen für Kreditverluste beliefen sich auf 1,5 Milliarden USD und lagen damit über den 1,3 Milliarden USD des Vorjahres.

Die BofA hat im vergangenen Monat einige Stellen im Investmentbanking gestrichen, Wochen nachdem sie im Rahmen einer jährlichen Leistungsüberprüfung weltweit Mitarbeiter in den Abteilungen Investmentbanking und Global Markets entlassen hatte.

Die Entlassungen, zu denen Geschäftsführer, Direktoren und Vizepräsidenten gehörten, machten 1 Prozent der Belegschaft des Unternehmens aus.

Die Zahl der Mitarbeiter der Bank of America sank zum 31. März auf 212.732, verglichen mit 213.193 im vorangegangenen Quartal.