FOKUS 1-US-Bankaktien sinken, Trumps Zölle trüben Geschäftsabschlüsse und Kreditnachfrage

- von Nupur Anand und Niket Nishant

03. Apr (Reuters) - Aktien von US-Banken fielen am Donnerstag auf Mehrmonatstiefs, nachdem Präsident Donald Trumps weitreichender Zollplan (link) Ängste vor einer Rezession und einer Verlangsamung der Verbraucherausgaben ausgelöst hatte, die die Gewinne beeinträchtigen könnten.

Citigroup C.N fiel um fast 11%, während Bank of America BAC.N und Morgan Stanley MS.N um 9% fielen. Goldman Sachs GS.N und Wells Fargo WFC.N rutschten um jeweils über 8% ab. JPMorgan Chase JPM.N, die größte US-Bank, verlor über 6%.

"Es gab heute eine Verkaufswelle bei Bankaktien aufgrund des langsameren Wirtschaftswachstumspotenzials und des davon ausgehenden Kreditstresses für Banken", sagte Walter Todd, Chief Investment Officer bei Greenwood Capital.

Die großen US-Banken werden in diesem Monat mit der Veröffentlichung ihrer Ergebnisse beginnen, wobei JPMorgan, Wells Fargo und Morgan Stanley ihre Ergebnisse für das erste Quartal am 11. April bekannt geben werden.

Todd sagte, dass die Kommentare der Banken zu den Aussichten entscheidend sein werden, um zu verstehen, wie die kommenden Quartale für die US-Banken aussehen könnten.

Diese Schritte stellen eine deutliche Kehrtwende im Bankensektor dar, der noch vor wenigen Monaten aufgrund der Hoffnung auf eine Deregulierung von Fusionen und Übernahmen und niedrigere Unternehmenssteuern einen positiven Ausblick für 2025 gegeben hatte.

Doch die Unsicherheit, die durch Trumps 10-prozentigen Basistarif (link) auf alle Importe geschürt wurde, ließ die konjunktursensiblen Bankaktien abstürzen und schürte gleichzeitig die Angst vor einem globalen Handelskrieg , da einige Länder Vergeltungsmaßnahmen ankündigten.

Ökonomen haben davor gewarnt, dass Zölle die Weltwirtschaft verlangsamen, das Risiko einer Rezession erhöhen und die Lebenshaltungskosten für die durchschnittliche amerikanische Familie um Tausende von Dollar steigern könnten. All dies verheißt nichts Gutes für die Banken.

"Der Bankensektor ist sehr eng an das makroökonomische Umfeld gebunden. Wenn sich also die Verbraucherausgaben und die Unternehmensinvestitionen verlangsamen oder die Arbeitslosenquote steigt, dann hat all dies einen wesentlichen negativen Einfluss auf den US-Bankensektor", so Morningstar Senior Equity Analyst Suryansh Sharma.

Da die Unternehmen angesichts der Zollunsicherheit mit Übernahmen zurückhalten, dürften die Erträge im Investmentbanking weiterhin unter Druck bleiben. Analysten warnten, dass das schwindende Verbrauchervertrauen die Ausgaben dämpfen und die Kreditnachfrage bremsen könnte.

"Dies wird sich auf das Kreditwachstum und die Kreditqualität auswirken. Wir können auch erhebliche Auswirkungen auf Fusionen und Übernahmen, Aktienemissionen und Erträge im Investmentbanking sehen. Und wenn sich die Kapitalmärkte korrigieren, wirkt sich dies direkt auf die Vermögensverwaltungsgebühren aus", fügte Sharma hinzu.

Regionale Kreditgeber könnten stärker betroffen sein als Großbanken, die einen gewissen Druck durch ihr Handelsgeschäft ausgleichen können, das von der Marktvolatilität profitieren wird.

"Wir sind bei Bankaktien vorsichtig und bevorzugen GSIBs (Global Systemically Important Banks) gegenüber regionalen Banken insgesamt", schrieben die Analysten von J.P. Morgan in einer Notiz und fügten hinzu, dass große Bankaktien stark gefallen seien und die Bewertungen "attraktiv" erschienen.

Der KBW Regional Banking Index .KRX fiel am Donnerstag um fast 8 Prozent, bevor er auf den niedrigsten Stand seit August letzten Jahres sank .