Dow Jones, Nasdaq e S&P 500: prévia semanal em meio a críticas de Trump ao Fed

Investing.com — As ações dos EUA ampliaram suas perdas na segunda-feira, enquanto o presidente Donald Trump intensificou as críticas ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, lançando novas dúvidas sobre a independência do banco central. Enquanto isso, os mercados encontraram pouco alívio nos desenvolvimentos comerciais globais.

O Dow Jones Industrial Average caiu 971,82 pontos, ou 2,48%, fechando em 38.170,41. O S&P 500 recuou 2,36% para 5.158,20, enquanto o Nasdaq Composite caiu 2,55% para 15.870,90.

Em uma publicação no Truth Social, Trump alertou que o crescimento econômico poderia vacilar a menos que Powell corte as taxas de juros sem demora, referindo-se a ele como "Sr. Muito Tarde, um grande perdedor".

A mensagem segue uma publicação semelhante na semana passada, onde Trump pediu ao Fed para afrouxar a política monetária e sugeriu que a "demissão" de Powell estava sendo considerada — uma afirmação que o conselheiro econômico da Casa Branca, Kevin Hassett, disse estar sendo examinada pela administração.

Esta semana, os investidores estarão atentos à divulgação dos dados preliminares do PMI de abril para uma leitura inicial sobre como as recentes mudanças na política comercial podem estar impactando a atividade econômica e o sentimento nos principais mercados desenvolvidos.

Embora a volatilidade observada em abril já tenha refletido mudanças no sentimento do mercado, os PMIs preliminares fornecerão alguns dos primeiros indicadores concretos de como as condições de negócios estão respondendo à evolução da dinâmica comercial.

Além dos dados do PMI, a atenção estará nos próximos comentários do Fed, enquanto os mercados buscam sinais sobre se os formuladores de política estão mais focados na inflação ou no crescimento desacelerado.

Com as perspectivas para as taxas de juros ainda incertas, as encomendas de bens duráveis também estarão em foco, oferecendo uma visão sobre se a antecipação da demanda antes dos anúncios de tarifas continuou em março.

Resultados corporativos

Junto com as atualizações econômicas, um calendário repleto de resultados corporativos esta semana também pressionará um mercado de ações já abalado por uma grande mudança na política comercial dos EUA, que obscureceu as perspectivas econômicas globais e as projeções de lucros corporativos.

O sentimento dos investidores permanece frágil após o amplo anúncio de tarifas do presidente Donald Trump em 2 de abril, que desencadeou uma das ondas mais acentuadas de volatilidade do mercado desde que a pandemia começou há cinco anos.

A queda do mercado atingiu duramente as ações de tecnologia de grande capitalização, com todos os membros das chamadas 7 Magníficas em forte queda este ano. A Alphabet (NASDAQ:GOOGL) caiu cerca de 22%, enquanto a Tesla (NASDAQ:TSLA) recuou mais de 43%.

As expectativas para os lucros do S&P 500 também enfraqueceram. O crescimento do lucro para o ano inteiro agora está projetado em 9,2%, abaixo dos 14% do início de 2025, de acordo com a LSEG IBES.

Com o impacto das tarifas ainda sendo absorvido, os investidores temem revisões adicionais para baixo à medida que as empresas divulgam resultados e atualizam suas orientações.

Uma série de empresas de alto perfil deve divulgar resultados esta semana, incluindo Tesla na terça-feira, Boeing (NYSE:BA) e IBM (NYSE:IBM) na quarta-feira, e Alphabet e Intel (NASDAQ:INTC) na quinta-feira.

O que os analistas estão dizendo sobre as ações dos EUA

Morgan Stanley (NYSE:MS): "O S&P permanece no meio de nossa faixa de negociação de 5000-5500. A dispersão das revisões de LPA está aumentando, um sinal de que a temporada de relatórios provavelmente é mais um impulsionador de rotação. Recomendamos procurar ações de qualidade em setores onde o cenário está mais desalavancado e oferecemos ferramentas para geração de ideias."

Evercore ISI: "Não podemos deixar de retornar ao nível generalizado de pessimismo que prevalece nas ações dos EUA, e nas small caps em particular. Com uma janela de 90 dias para negociações comerciais, as small caps estão 'vulneráveis' a altas com as mínimas manchetes positivas. O ouro também aparentemente se tornou 'o único ativo por aí' como destino para fundos."

BCA Research: "A nova política comercial dos EUA está destinada a ter um efeito significativo na lucratividade das empresas americanas. A composição do S&P 500 está inclinada para bens, e um aumento nas tarifas deprimirá as margens de lucro e o crescimento dos ganhos. Os rebaixamentos de lucros já começaram, mas ainda não terminaram completamente. Esperamos mais orientações negativas e mais rebaixamentos. O mercado atingirá o fundo quando múltiplos mais baixos refletirem um declínio na lucratividade e expectativas de crescimento de lucros mais baixas."

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