Ações do BofA disparam após impulsionar lucro com ganhos comerciais e receita de juros

Por Pritam Biswas e Saeed Azhar e Niket Nishant

15 Abr (Reuters) - O Bank of America BAC.N superou as estimativas de lucro do primeiro trimestre na terça-feira, já que a receita de juros cresceu e os mercados voláteis ajudaram seus corretores de ações a arrecadar um valor recorde, elevando suas ações em mais de 4%.

À medida que os mercados oscilavam em torno do presidente dos EUA, Donald Trump (link) tarifa de (link) políticas, o segundo maior credor dos EUA obteve uma receita comercial 9% maior, refletindo tendências observadas em rivais.

"Há muito o que mudar potencialmente, dada a incerteza em torno das tarifas e das políticas sobre o futuro da economia", disse o presidente-executivo Brian Moynihan a analistas em uma teleconferência.

A negociação de ações saltou 17%, atingindo um recorde de US$ 2,2 bilhões, enquanto a receita de negociação de renda fixa, moedas e commodities saltou 5%, atingindo US$ 3,5 bilhões, impulsionando a receita de seus mercados ao nível mais alto em mais de uma década.

"Esses resultados foram sustentados por uma economia crescendo em ritmo moderado e pelas preocupações dos clientes com a política comercial e a recente turbulência do mercado", disse o diretor financeiro Alastair Borthwick.

Ainda assim, nossa equipe de pesquisa não acredita, neste momento, que veremos uma recessão, e nossos clientes continuam a mostrar sinais encorajadores. O emprego está obviamente saudável e os consumidores têm se mostrado resilientes.

O credor reservou reservas para o caso de um aumento do desemprego no futuro prejudicar os tomadores, disse Borthwick. Os empréstimos da empresa estão mais equilibrados e sua liquidez melhorou significativamente desde a crise financeira de 2008, disse ele.

Os rivais JPMorgan Chase JPM.N e Goldman Sachs GS.N também relataram (link) desempenho mais forte (link) de seus negócios comerciais.

No BofA, "os resultados das negociações foram a estrela do show", disse Stephen Biggar, analista bancário da Argus Research.

“Ainda assim, um colapso nas fusões e aquisições(fusões e aquisições) e IPO(oferta pública inicial) o volume de negócios pode condenar a recuperação em 2025 se a turbulência tarifária não for resolvida em breve."

O banco registrou taxas de investimento de US$ 1,5 bilhão, abaixo dos US$ 1,7 bilhão do último trimestre e uma queda de 3% na comparação anual, em meio à incerteza do mercado. Mas Borthwick afirmou que o pipeline de negócios provavelmente está mais forte do que no trimestre anterior.

O lucro do BofA foi de US$ 7,4 bilhões, ou 90 centavos por ação, no trimestre encerrado em 31 de março. Isso se compara a US$ 6,7 bilhões, ou 76 centavos por ação, no ano anterior.

Analistas esperavam um lucro de 82 centavos por ação, de acordo com estimativas compiladas pela LSEG.

"O mercado gosta das receitas mais fortes que foram impulsionadas pela receita líquida de juros e taxas, já que a empresa testemunhou um amplo crescimento do balanço patrimonial", disse David Wagner, gerente de portfólio da Aptus Capital Advisors.

MANTÉM A PREVISÃO DO NII

A receita líquida de juros do credor — a diferença entre o que ele ganha com empréstimos e paga com depósitos — cresceu 3%, para US$ 14,4 bilhões, parcialmente ajudada pelos menores custos de depósitos.

Manteve sua previsão anterior de margem financeira líquida (NII), prevendo que atingiria de US$ 15,5 bilhões a US$ 15,7 bilhões até o quarto trimestre. Os cortes nas taxas de juros no ano passado ajudaram a melhorar o sentimento entre os tomadores de empréstimo, beneficiando bancos como o Bank of America (BofA), que previa uma receita líquida de juros recorde. (link) em 2025, antes de Trump revelar as novas tarifas.

Borthwick disse que o banco esperava um aumento anual do NII de 6% a 7%.

As ações do Bank of America caíram 12,4% desde que as tarifas amplas foram reveladas neste mês.

Os temores provocados pelas tarifas alarmaram banqueiros de investimento no mundo todo, levando negociadores que antes eram otimistas em relação às políticas de Trump a adotar uma abordagem de esperar para observar. (link)

Nos primeiros três meses de 2025, a atividade de fusões e aquisições nos EUA caiu 13%, (link) de acordo com dados da Dealogic.

As provisões para perdas de crédito foram de US$ 1,5 bilhão, acima dos US$ 1,3 bilhão do ano anterior.

O BofA eliminou alguns cargos de banco de investimento no mês passado, semanas após demitir funcionários de suas divisões de banco de investimento e mercados globais como parte de um processo anual de avaliação de desempenho.

As reduções, que incluíram diretores-gerentes, diretores e vice-presidentes, representaram 1% da força de trabalho da empresa.

O número de funcionários do Bank of America caiu para 212.732 em 31 de março, em comparação com 213.193 no trimestre anterior.