EXCLUSIVO-JPMorgan reforça grupo de defesa do ativismo e contrata dois diretores-gerentes

Por Svea Herbst-Bayliss

NOVA YORK, 17 Abr (Reuters) - O JPMorgan Chase JPM.N está contratando dois banqueiros veteranos para seu grupo global de engajamento de acionistas e mercados de capitais de fusões e aquisições, fortalecendo os negócios à medida que as corporações enfrentam pressão crescente de global um investidores ativistas pressionando por mudanças, desde a troca da gestão até a venda da empresa, de acordo com um memorando interno visto pela Reuters.

O banco está contratando Duncan Herrington, da consultoria Jasper Street Partners, e Lyndon Park, da ICR Shareholder Advisory, como diretores-gerentes. Brian Frank, veterano do JPMorgan, também se juntará ao grupo.

Os recém-chegados trabalharão com o co-chefes globais do grupo: Alfredo Porretti e Darren Novak, um e reporte a John Hofmann, chefe de fusões e aquisições na América do Norte. Eles serão sediada em Nova York.

As contratações representam a maior expansão da equipe em uma década e ocorrem num momento em que a defesa do ativismo, antes um serviço adicional interessante, agora é um negócio lucrativo que grandes bancos de investimento e muitas butiques estão se esforçando para oferecer aos clientes.

No ano passado, um número recorde de acionistas ativistas lançou campanhas em empresas globais, incluindo 45 que implementaram a estratégia pela primeira vez, de acordo com dados do Barclays.

O JPMorgan confirmou o conteúdo do memorando. Herrington e Park não puderam ser contatados imediatamente para comentar.

Herrington, advogado, foi sócio-gerente da Jasper Street, onde ajudou os clientes do escritório na defesa contra ativistas corporativos. Anteriormente, trabalhou como banqueiro de defesa na Moelis MC.N e na Raymond James Financial RJF.N.

Park ingressou na ICR em 2018 para assessorar conselhos corporativos em questões de governança, depois de atuar como chefe de governança corporativa global na Dimensional Fund Advisors e, anteriormente, trabalhar na unidade de administração de investimentos da gigante de investimentos BlackRock BLK.N.

Frank, que trabalha no JPMorgan há quase 17 anos, se concentrou em mercados de capitais de fusões e aquisições e trabalhou com a equipe de vendas e negociação orientada a eventos.

Em 2020, o JPMorgan reestruturou seus esforços para auxiliar clientes quando ativistas aparecem e, desde então, subiu no ranking que contabiliza os mandatos dos bancos. No ano passado, ficou em segundo lugar, atrás do Goldman Sachs GS.N e à frente do Bank of America BAC.N, na lista de consultores financeiros globais da Bloomberg. Em 2020, o banco ficou em 8º lugar, segundo dados do LSEG.

No ano passado, o JPMorgan defendeu a Walt Disney DIS.N quando o fundo de hedge Trian Fund Management pressionou por vagas no conselho. O banco também trabalhou com a gestora de ativos BlackRock BLK.N quando a Saba Capital Management, de Boaz Weinstein, pressionou por mudanças em alguns de seus fundos fechados. E este ano, ajudou a Matthews International MATW.O a derrotar uma contestação do conselho do Barington Capital Group, depois que as duas maiores empresas de consultoria de procuração recomendaram que os acionistas elegessem os três candidatos do fundo de hedge.

À medida que os executivos corporativos enfrentam a queda dos preços das ações e a incerteza sobre as novas políticas do governo Trump, que podem prejudicar os lucros, muitos se sentem cada vez mais vulneráveis às demandas dos ativistas, disseram banqueiros e advogados. Ao mesmo tempo, o trabalho de defesa dessas corporações está cada vez mais concentrado entre os grandes bancos e um pequeno número de boutiques, acelerando a necessidade de as equipes crescerem para vencer, acrescentaram.

O Goldman e o Bank of America reforçaram seus esforços nos últimos anos, com o Goldman promovendo Pamela Codo-Lotti como sócia no ano passado e o Bank of America contratando Amy Lissauer, que trabalhou anteriormente no Goldman e na Evercore, em 2019 para construir o grupo.