ANÁLISE-Cortes de empregos em Wall Street se aproximam enquanto a turbulência do mercado paralisa negócios

Por Saeed Azhar

NOVA YORK, 26 Mar (Reuters) - Os bancos de investimento dos EUA estão prestes a cortar mais empregos se a incerteza econômica continuar a pesar nos negócios nos próximos meses, de acordo com analistas e recrutadores.

As ameaças do presidente dos EUA, Donald Trump, de impor tarifas a parceiros comerciais agitaram os mercados, pesaram sobre a atividade dos mercados de capital e aumentaram o risco de uma desaceleração econômica. A turbulência tirou um pouco do brilho das expectativas de Wall Street de que os negócios ganhariam força neste ano sob uma administração favorável aos negócios.

Bancos de Wall Street, incluindo JPMorgan JPM.N (link) e o Bank of America BAC.N já começaram a eliminar anualmente os funcionários com baixo desempenho, enquanto o Goldman Sachs GS.N e o Morgan Stanley MS.N estão planejando demitir (link) equipe nas próximas semanas.

Se os negócios não forem recuperados nos próximos meses, outros grandes bancos e boutiques serão forçados a reavaliar suas forças de trabalho, alertaram analistas e recrutadores.

"Há uma expectativa de que a retomada do banco de investimento esteja atrasada, não morta", disse Mike Mayo, analista bancário do Wells Fargo. "Mas se estamos tendo essa discussão no meio do verão, isso pode ser uma história diferente. Se as receitas não estão chegando, então os funcionários arcam com o peso. "

Os bancos maiores são mais rápidos em reduzir o número de funcionários, enquanto os bancos boutique podem fazer o mesmo mais tarde, disse Chris Connors, diretor da Johnson Associates, uma consultora de remuneração.

"Se o projeto não se materializar rapidamente, eles tomarão medidas para reduzir os níveis de pessoal", disse ele.

As taxas globais de banco de investimento caíram 6,3% para US$ 16,83 bilhões no período de 1º de janeiro a 13 de março, contra US$ 17,96 bilhões um ano antes, mostraram dados preliminares da Dealogic. A queda é ainda mais acentuada em comparação com o quarto trimestre, quando as taxas atingiram US$ 19,96 bilhões conforme as negociações se recuperaram.

As ofertas de BOLSA EUA também desaceleraram este ano, com emissões atingindo US$ 57 bilhões em 19 de março, caindo de cerca de US$ 69 bilhões no mesmo período do ano passado.

PERSPECTIVA INCERTA

Uma perspectiva econômica incerta pesou na confiança dos executivos de que as ações de suas empresas terão bom desempenho nos trimestres críticos após uma oferta pública inicial, disseram banqueiros.

Os bônus dos bancos de Wall Street aumentaram no ano passado devido à recuperação da atividade, mas podem estar em risco em 2025, disseram analistas.

Por exemplo, o fundo de bónus do Bank of America para banqueiros de investimento aumentou em média 10% (link) para 2024, a Reuters relatou em janeiro. Os CEOs de bancos também receberam aumentos salariais à medida que as negociações se recuperavam.

David Solomon, presidente-executivo do Goldman Sachs compensação aumentou (link) 26%, para US$ 39 milhões no ano passado, de acordo com um documento.

As ações de bancos foram punidas conforme a perspectiva escureceu. As ações de bancos de investimento menores caíram mais, enquanto as ações de megabancos foram mais resilientes porque os credores se beneficiam de receitas mais diversificadas em negócios de negociação, consumo e riqueza.

As ações da Evercore EVR.N caíram cerca de 22% no acumulado do ano e as da Jefferies JEF.N caíram 21% até agora neste ano, em comparação com uma alta de 3,5% do JPMorgan e 1,3% do Goldman Sachs.

O Bank of America, o Morgan Stanley e o JPMorgan se recusaram a comentar. O Goldman Sachs disse que não comenta sobre detalhes em nenhum ano, mas reiterou que os cortes recentes eram "parte de seu processo normal e anual de gestão de talentos".

Jefferies não quis comentar, enquanto a Evercore não respondeu a um pedido de comentário da Reuters.

Os bancos provavelmente revisarão seu quadro de funcionários após uma onda de saídas e contratações, que normalmente ocorrem após pagamentos de bônus anuais, disseram os recrutadores.

As empresas consideram "qual é o nosso pipeline atual, como precisamos de pessoal se quisermos crescer ou se seremos um pouco mais enxutos este ano", disse Brianne Sterling, chefe de banco de investimento na empresa de recrutamento Selby Jennings.

Ainda há bolsões de crescimento em áreas como crédito privado e tecnologia, ela disse. Mas os setores de consumo, industrial e de construção civil enfrentam uma desaceleração potencial.

A corretora norte-americana Oppenheimer alertou na quarta-feira que não espera mais crescimento na receita do banco de investimento dos EUA (link) este ano por causa da incerteza decorrente das tarifas. Anteriormente, havia estimado que a receita aumentaria 32%.

"Todos os bancos de investimento têm metas de orçamento", disse Macrae Sykes, gerente de portfólio da Gabelli Funds. "Na medida em que a receita for menor do que o previsto, isso terá implicações nos controles de custos, seja por meio de menor número de funcionários ou compensação geral."