TREASURIES-Yields de 10 anos marcam maior alta semanal desde 2001 devido à turbulência tarifária

Por Karen Brettell

11 Abr (Reuters) - Os rendimentos dos Treasuries de referência de dez anos subiam nesta sexta-feira e estavam a caminho de sua maior alta semanal em mais de 23 anos, com investidores ainda nervosos quanto a novas liquidações no mercado de títulos após uma semana volátil de negociações.

Os fundos de hedge e outros gestores de ativos se desfizeram de títulos esta semana depois de receberem chamadas de margem e registrarem perdas acentuadas devido à volatilidade do mercado, disseram analistas.

Investidores alavancados, em particular, foram prejudicados pelas oscilações do mercado depois que o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, anunciou na semana passada tarifas maiores do que o esperado sobre os parceiros comerciais, antes de oferecer uma pausa de 90 dias para a maioria dos países na quarta-feira.

Rumores de venda, ou falta de compra, por parte de investidores estrangeiros estão aumentando preocupações com o mercado.

Lawrence Gillum, estrategista-chefe de renda fixa da LPL Financial, chamou isso de "tempestade perfeita", com preocupações sobre a inflação instável também fazendo parte do movimento.

"Quando você começa a ter investidores de varejo, institucionais e fundos soberanos potencialmente vendendo títulos apenas por causa da elevada volatilidade, você sabe que é uma história ruim atrás da outra no mercado de renda fixa", disse ele.

O rendimento do Treasury de dez anos US10YT=RR subia 8,6 pontos-base, para 4,478%, e atingiu 4,592%, o maior nível desde 13 de fevereiro. Ele registrou sua maior alta semanal desde 2001.

Os retornos dos títulos de trinta anos US30YT=RR ganhavam 0,8 ponto-base, para 4,856%. Os yields atingiram 5,023% na quarta-feira, o patamar mais alto desde novembro de 2023. Eles tiveram seu maior avanço semanal desde 1987.

O rendimento de dois anos US2YT=RR, que é mais sensível à taxa de juros, subia 10 pontos-base para 3,947%. Os retornos atingiram 4,039% na quarta-feira, o maior nível desde 27 de março e o maior ganho semanal desde setembro.

Enquanto isso, a curva de juros se achatou 3 pontos-base, com o spread entre os rendimentos de dois e dez anos US2US10=TWEB em 52 pontos-base, depois de atingir 74 pontos-base na quarta-feira, a maior inclinação desde janeiro de 2022. Esse é o maior movimento semanal de inclinação desde outubro de 2023.

((Tradução Redação Brasília))

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