Tensões comerciais entre EUA e China e balanços bancários à frente - o que move os mercados

Investing.com — Os futuros de ações dos EUA sobem na sexta-feira, enquanto os investidores avaliam o aprofundamento da guerra comercial entre os EUA e a China. As ações caíram na sessão anterior, retomando uma trajetória de alta tensão alimentada pelas declarações comerciais variáveis do presidente Donald Trump. Em outros lugares, os investidores se preparam para uma nova leva de balanços de bancos americanos, com analistas em busca de comentários sobre tarifas e perspectivas econômicas mais amplas. Um indicador-chave do sentimento do consumidor americano para abril também será divulgado.

1. Futuros em alta

Os futuros de ações em Wall Street apontaram para alta, mas reduziram alguns ganhos anteriores, depois que as ações afundaram na sessão anterior devido às renovadas preocupações dos investidores com uma guerra comercial em escalada entre os EUA e a China.

Às 04:18 (horário de Brasília), o contrato de futuros do Dow havia subido 109 pontos, ou 0,3%, o S&P 500 futuro havia avançado 25 pontos, ou 0,5%, e os futuros do Nasdaq 100 haviam subido 121 pontos, ou 0,7%.

Na quinta-feira, apenas um dia depois de as ações registrarem seu melhor dia desde 2008 com o alívio de que Trump havia anunciado um adiamento de 90 dias para a maioria de suas amplas tarifas recíprocas, as principais médias apagaram grande parte desses ganhos.

Prejudicando o sentimento estava um esclarecimento de Trump de que ele havia aumentado as tarifas sobre importações chinesas em um total de 145% desde o início de seu segundo mandato no poder.

Trump havia dito anteriormente que aumentaria as taxas sobre a segunda maior economia do mundo para 125% em resposta às medidas retaliatórias de Pequim. No entanto, a Casa Branca explicou posteriormente que os 125% são adicionais a uma tarifa de 20% que o presidente já havia imposto à China por seu suposto papel no fornecimento do fentanil, droga ilícita, aos EUA.

A turbulência e incerteza em torno da política comercial frequentemente imprevisível de Trump - bem como a retomada das vendas de títulos do governo americano - bloquearam em grande parte um relatório positivo de inflação de março. Os dados mostraram que os preços ao consumidor subiram menos do que o previsto em termos anualizados no mês passado.

2. Balanços bancários à vista

Os investidores provavelmente estarão atentos aos últimos resultados de uma série de grandes bancos americanos na sexta-feira, incluindo J.P. Morgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) e Morgan Stanley (NYSE:MS).

Normalmente vistos como o início não oficial da temporada de relatórios trimestrais, os analistas sugeriram que essas divulgações poderiam ajudar a definir o tom para as empresas americanas durante um período em que as tarifas de Trump estão complicando os planos de muitos negócios.

"Para os bancos, os números do primeiro trimestre provavelmente estarão OK, mas esse não será o foco, já que os investidores ouvirão atentamente como as equipes de gestão descrevem o cenário macroeconômico", disseram analistas da Vital Knowledge em nota aos clientes.

Eles acrescentaram que esperam que "a palavra 'resiliente' [...] seja muito usada" pelos executivos dos principais credores, mesmo com o crescimento dos temores sobre o impacto das taxas no crescimento e na inflação. No início desta semana, o CEO do J.P. Morgan, Jamie Dimon, argumentou que as tarifas provavelmente levarão a uma recessão e inadimplência por parte dos tomadores de empréstimos.

Embora amplamente adiadas, as tarifas ainda podem ter implicações para uma série de atividades bancárias, incluindo consultoria em negociações e subscrição, crescimento de empréstimos e provisões, disseram os analistas da Vital Knowledge.

3. Pesquisa de confiança da Universidade de Michigan à frente

No calendário econômico, os mercados estão se preparando para a pesquisa de sentimento do consumidor de abril da Universidade de Michigan.

O barômetro de confiança das famílias, amplamente observado, despencou em março, pois os americanos se preocupavam com o impacto das tarifas de Trump em suas finanças pessoais, condições de negócios e desemprego.

Ao mesmo tempo, as expectativas de inflação do consumidor dispararam, com o relatório da Universidade de Michigan para março mostrando que as projeções de crescimento de preços a longo prazo estavam acima de 4% "à luz dos frequentes desenvolvimentos e mudanças na política econômica".

Em conjunto, os números sugeriram que os americanos podem estar se tornando mais cautelosos e reduzindo gastos com itens não essenciais enquanto tentam entender as implicações das ações tarifárias de Trump. As preocupações subsequentemente aumentaram em torno de uma potencial recessão na economia mais ampla, embora os números recentes não tenham indicado que os EUA já estejam em uma desaceleração.

4. Ouro atinge recorde histórico

Os preços do ouro dispararam para um recorde histórico na sexta-feira, estendendo uma alta recente, à medida que a demanda por ativos de refúgio permaneceu sustentada por preocupações elevadas com uma guerra comercial intensificada entre EUA e China.

O metal amarelo registrou ganhos impressionantes esta semana, superando todos os outros metais, à medida que os investidores se acumularam em ouro e iene como refúgios percebidos. A fraqueza do dólar também ajudou a impulsionar alguns ganhos.

A demanda por ouro foi apoiada pela maior volatilidade em ativos de risco, impulsionada pelos EUA e China impondo tarifas comerciais acentuadas um ao outro.

O ouro à vista subiu 0,9% para US$ 3.204,94 a onça, enquanto o ouro futuro com vencimento em junho saltou 1,4% para US$ 3.223,41/oz às 04:21 (horário de Brasília).

5. Petróleo a caminho de semana negativa

Os preços do petróleo subiram ligeiramente na sexta-feira, mas estavam a caminho de uma segunda semana consecutiva de perdas, à medida que persistiam as preocupações de que as tensões comerciais entre os EUA e a China - as duas maiores economias do mundo - afetarão a demanda por petróleo bruto.

Às 04:21 (horário de Brasília), os futuros do Brent aumentaram 0,9% para US$ 63,92 o barril. Os futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiram 1,0% para US$ 60,69 o barril.

Ambos os contratos de referência devem cair cerca de 4% esta semana, somando-se às quedas de 11% na semana anterior.

Os investidores estão preocupados que o aprofundamento das tensões comerciais internacionais prejudique a demanda, especialmente considerando que a China, agora o principal foco das tarifas punitivas de Trump, é o maior importador de petróleo bruto do mundo.

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