Futuros dos EUA despencam, retaliação da UE, problemas da Apple - o que move os mercados

Investing.com — Os futuros das ações americanas despencaram ainda mais na segunda-feira, com o governo Trump mantendo sua posição sobre tarifas, aumentando os temores de uma recessão global. A União Europeia está prestes a anunciar sua retaliação, depois que a China deu início ao processo na semana passada. O setor bancário já foi duramente atingido, o petróleo caiu para mínimas de quatro anos, enquanto a Apple (NASDAQ:AAPL) enfrenta dificuldades extremas devido à sua enorme exposição ao mercado chinês.

1. Futuros dos EUA continuam em queda

Os futuros das ações americanas despencaram ainda mais na segunda-feira, já que o governo Trump manteve sua confiança no plano de tarifas sobre a maioria de seus principais parceiros comerciais, apesar de dois dias de quedas históricas no mercado de ações.

Às 07:44 (horário de Brasília), o S&P 500 futuro negociava 26 pontos, ou 0,5%, mais baixo, o Nasdaq 100 futures havia caído 123 pontos, ou 0,6%, e o Dow futures havia recuado 123 pontos, ou 0,3%.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse no domingo que suas tarifas comerciais eram o único meio de "curar" os enormes déficits financeiros com países como China e União Europeia, e que elas vieram para ficar.

Crescem as preocupações de que esta guerra comercial afetará a atividade econômica global, inclusive na maior economia do mundo.

O Goldman Sachs (NYSE:GS) elevou no domingo suas chances de uma recessão em 2025 para 45%, de 35% há uma semana, após aumentar sua previsão de recessão na semana passada, citando "um forte aperto nas condições financeiras, boicotes de consumidores estrangeiros e um contínuo aumento na incerteza política que provavelmente deprimirá os gastos de capital mais do que havíamos assumido anteriormente".

As perdas de segunda-feira no mercado de futuros seguiram uma forte liquidação no final da semana passada, com o Dow Jones Industrial Average registrando perdas consecutivas de mais de 1.500 pontos pela primeira vez na história, o S&P 500 perdendo 10% em dois dias, e o Nasdaq Composite entrando em um mercado de urso na sexta-feira - queda de 22% em relação ao seu recorde histórico.

2. UE prepara retaliação

A China retalhou no final da semana passada, com o anúncio de tarifas adicionais de 34% sobre todos os bens importados dos EUA, e esta semana poderá ver movimentos semelhantes da União Europeia.

A União Europeia está considerando impor sua primeira onda de tarifas retaliatórias sobre cerca de US$ 28 bilhões em bens americanos, já que os estados-membros da união estão enfrentando tarifas de importação de 25% sobre produtos-chave como aço, alumínio e automóveis.

A partir de quarta-feira, quase todas as outras exportações para os EUA enfrentarão uma tarifa recíproca de 20%.

Tal movimento terá um impacto econômico severo, com as tarifas dos EUA já provavelmente reduzindo o crescimento econômico na zona do euro em até 0,5 a 1 ponto percentual, segundo Yannis Stournaras, Governador do Banco da Grécia.

Projeções do Banco Central Europeu sugerem que uma tarifa geral de 25% sobre bens europeus que entram nos EUA poderia reduzir o crescimento da zona do euro em 0,3 ponto percentual dentro de um ano.

Stournaras expressou preocupação, em uma entrevista ao Financial Times publicada na segunda-feira, que as tarifas retaliatórias da UE provavelmente piorariam o impacto, reduzindo o crescimento em até 0,5 ponto percentual.

Em 2024, a UE importou aproximadamente €334 bilhões em bens dos EUA, enquanto exportou €532 bilhões para o mercado americano.

3. Apple enfrenta "Armagedom econômico"

A Apple perdeu US$ 450 bilhões em capitalização de mercado desde que o presidente Trump anunciou suas tarifas recíprocas na semana passada, com suas ações fechando na sexta-feira bem abaixo de US$ 200 por ação.

"O Armagedom econômico tarifário desencadeado por Trump é um desastre completo para a Apple, dada sua enorme exposição à produção na China", disse o analista da Wedbush, Daniel Ives, em uma nota no domingo.

A corretora estima que 90% dos iPhones são produzidos e montados na China. Com as tarifas atuais em 54% para a China e 32% para Taiwan, o efeito sobre a Apple pode ser "devastador", afetando não apenas sua estrutura de custos, mas também a demanda do consumidor por seus produtos.

O analista reduziu o preço-alvo para US$ 250 de US$ 325, enfatizando que "nenhuma empresa de tecnologia dos EUA é mais negativamente impactada por essas tarifas do que a Apple".

O gigante da tecnologia havia revelado um plano de investimento de US$ 500 bilhões nos EUA ao lado do presidente Donald Trump em fevereiro.

No entanto, transferir mesmo 10% de sua cadeia de suprimentos da Ásia para os EUA provavelmente exigiria cerca de US$ 30 bilhões e pelo menos três anos para executar, com interrupções significativas esperadas ao longo do caminho, de acordo com as estimativas da Wedbush.

4. Ações bancárias duramente atingidas

As ações bancárias europeias foram duramente atingidas na segunda-feira, continuando a fraqueza vista na Ásia mais cedo na sessão e em Wall Street na semana passada.

O setor foi assustado por temores de que uma disputa comercial possa reduzir a confiança do consumidor, diminuir os gastos, enfraquecer a demanda por empréstimos e pressionar as taxas de consultoria em negócios.

As ações do Commerzbank alemão e do Deutsche Bank caíram mais de 10%, o Santander (BVMF:SANB11) espanhol caiu mais de 6%, enquanto os bancos franceses SocGen e Credit Agricole (EPA:CAGR) também foram duramente atingidos.

As ações do HSBC caíram mais de 5% no Reino Unido, depois que o gigante bancário focado na Ásia despencou quase 15% em Hong Kong mais cedo no dia.

Em Wall Street, o JPMorgan (NYSE:JPM) Chase, o maior banco dos EUA em ativos, caiu 7% na sexta-feira, enquanto o Goldman Sachs e o Morgan Stanley (NYSE:MS) caíram mais de 7% cada.

5. Petróleo cai para mínimas de quatro anos

Os preços do petróleo continuaram a cair na segunda-feira, atingindo mínimas de quatro anos, à medida que as crescentes tensões comerciais impulsionadas pelas tarifas do governo Trump alimentaram temores de uma recessão global que afetaria a demanda por petróleo bruto.

Ambos os contratos caíram mais de 10% na semana passada e atingiram seus níveis mais baixos desde abril de 2021 no início da sessão, à medida que a China - o maior importador de petróleo do mundo - aumentou as tarifas sobre produtos americanos, com a União Europeia prestes a seguir o exemplo esta semana.

O sentimento em relação ao petróleo também foi afetado pela notícia da semana passada de que vários membros da Opep+, o grupo que inclui a Organização dos Países Exportadores de Petróleo e aliados liderados pela Rússia, planejam acelerar os aumentos de produção.

O Goldman Sachs cortou na semana passada sua média de preço do Brent para 2025 em 5,5%, para US$ 69/barril, enquanto os preços do WTI devem ter uma média de US$ 66/barril.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.