RPT-ANÁLISE-Exportações da China levam Nippon Steel a buscar crescimento nos EUA e Índia após acordo bloqueado

Repete a história de terça-feira sem alterações no texto

Por Katya Golubkova e Yuka Obayashi

TÓQUIO, 7 Jan (Reuters) - A Nippon Steel 5401.T está pronta para expandir suas operações nos EUA e na Índia, em busca de crescimento e proteção contra exportações chinesas baratas, depois que sua oferta pela US Steel XN foi bloqueada pela Casa Branca, dizem analistas.

A maior siderúrgica do Japão, lutando contra o declínio da demanda doméstica, fez a oferta de US$ 14,9 bilhões pela produtora dos EUA em uma tentativa de aumentar sua presença em um mercado mais forte. Mas suas esperanças de salvar o acordo após a rejeição do presidente Joe Biden por motivos de segurança nacional dependem de um processo (link) que é visto como um tiro no escuro (link).

A China, de longe o maior produtor de aço do mundo, inundou (link) o mercado com volumes de exportação altos em quase uma década, já que seu setor imobiliário em dificuldades pesa sobre a demanda doméstica, afetando a indústria siderúrgica global e levando a Nippon Steel a investir mais em matérias-primas e na produção fora de seu mercado doméstico.

"O excesso de capacidade da China provavelmente continuará a pressionar os exportadores de aço... e aumentará a necessidade da Nippon Steel acessar jurisdições com crescente demanda doméstica", disse Kyle Lundin, consultor principal da Wood Mackenzie.

A Nippon Steel, a quarta maior produtora de aço do mundo, tem um plano de longo prazo para aumentar a capacidade de produção de aço bruto para mais de 100 milhões de toneladas métricas por ano, de cerca de 65 milhões de toneladas atualmente, e elevar os lucros para 1 trilhão de ienes.(US$ 6,32 bilhões) um ano a partir da meta de 780 bilhões de ienes no ano fiscal que termina em março.

"Para ser um produtor de aço 'verdadeiramente' global, provavelmente será necessária uma capacidade de produção maior do que a atual", disse Lundin, da Wood Mackenzie.

Maior capacidade de produção dá flexibilidade para cortar a produção em um lugar e aumentá-la em outro onde a demanda é mais sólida, a fim de aumentar as margens.

Os Estados Unidos são o mercado mais promissor entre os países desenvolvidos, com grande demanda por produtos de aço avançados, como os usados em carros elétricos, disse o presidente-executivo da Nippon Steel, Eiji Hashimoto, a repórteres na terça-feira.

Ele disse que a empresa ainda não estava considerando alternativas ao plano da US Steel, acrescentando que não desistiria de se expandir nos Estados Unidos.

"Considerando as atuais políticas industriais e energéticas, a demanda por aço avançado aumentará ainda mais no futuro. De qualquer forma, os negócios nos EUA são essenciais para nossa estratégia global", disse Hashimoto.

A Nippon Steel atua no país desde na década de 1980 e possui diversos ativos nos EUA, incluindo sua principal instalação, uma joint venture com a ArcelorMittal MT.LU em Calvert, Alabama, adquirida há uma década.

"Embora a demanda interna nos EUA esteja aumentando, sua capacidade de produção é menor que a demanda interna, o que o torna um importador líquido", disse Ryunosuke Shibata, analista da SBI Securities em Tóquio.

A fábrica de Calvert produz chapas de aço usando produtos semiacabados adquiridos no país e no exterior, e a joint venture está investindo quase US$ 800 milhões em um forno elétrico a arco com capacidade anual de 1,5 milhão de toneladas para reduzir a dependência de suprimentos de terceiros.

Lundin, da Wood Mackenzie, disse que a Nippon Steel também poderia analisar outros investimentos e aquisições nos EUA que talvez não representassem os mesmos obstáculos políticos e de segurança nacional.

A US Steel, fundada em 1901 pelos ícones empresariais Andrew Carnegie, JP Morgan e Charles Schwab, tem uma força de trabalho altamente sindicalizada e uma marca que já foi vista como um símbolo do poder industrial do país.

OPORTUNIDADES NA ÍNDIA

A Nippon Steel vem fortalecendo recentemente suas operações de matéria-prima ao adquirir ativos de mineração globalmente, incluindo compras de minério de ferro (link) e carvão de coque (link) ativos no Canadá e na Austrália no último ano.

Também pediu ao governo japonês que restringisse as importações (link) de aço da China para proteger o mercado local, onde a produção está diminuindo devido à lenta demanda dos setores de manufatura e construção.

"A demanda interna do Japão está diminuindo, então eles precisam se globalizar e a Índia está indo bem atualmente", disse Shibata, do SBI.

A Índia é o segundo maior produtor de aço do mundo, mas, assim como os EUA, é um importador líquido à medida que a demanda aumenta.

A demanda interna de aço da Índia deve crescer 8,5% este ano, de acordo com (link) para a Associação Mundial do Aço, em comparação com um aumento de 1,2% no consumo global.

A China foi o principal fornecedor de aço da Índia (link) entre abril e novembro do ano passado, os últimos dados disponíveis, com as importações atingindo um recorde histórico de quase 2 milhões de toneladas, um aumento de 23% em relação ao ano anterior, mostraram dados do governo.

Com a Índia considerando um aumento (link) para tarifas de importação para proteção contra o aço chinês, o mercado pode oferecer sólidas oportunidades de crescimento.

"A base da nossa estratégia global é operar em mercados com demanda crescente, onde podemos alavancar nossos pontos fortes tecnológicos", disse Hashimoto na terça-feira. "Em linha com essa abordagem, estamos expandindo ativamente nossos negócios na Índia e nos países da ASEAN, particularmente na Tailândia."

Na Índia, a Nippon Steel tem uma joint venture com a ArcelorMittal desde 2019, mas é uma empresa menor em comparação à Tata Steel TISC.NS e à JSW Steel JSTL.NS, de acordo com Lakshmanan R, analista sênior de pesquisa da CreditSights Singapore.

Para diminuir a diferença, a joint venture, a quarta maior siderúrgica da Índia, planeja aumentar a capacidade de produção de aço de 9 milhões de toneladas anuais para 15 milhões de toneladas até o final de 2026.

"A atratividade do mercado indiano está no crescimento da demanda", disse o vice-presidente da Nippon Steel, Takahiro Mori, em novembro. "Neste mercado em crescimento, estamos determinados a expandir de forma constante e aumentar ainda mais nossa participação de mercado de acordo com nossos planos."

($ 1 = 158,1300 ienes)

(Para atender pessoas que não têm o inglês como idioma nativo, a Reuters automatiza a tradução de seus textos para outras línguas. Uma vez que as traduções automáticas podem conter erros ou não incluírem contextos necessários, a Reuters não se responsabiliza pela precisão dos textos traduzidos automaticamente, mas oferece essas traduções apenas para a conveniência de seus leitores. A Reuters não tem qualquer responsabilidade por danos ou perdas de qualquer natureza causados pelo uso de seu material traduzido de forma totalmente automática.)