Aumento de dividendos da Shell impulsiona ações apesar do lucro abaixo do esperado

Adiciona detalhes da teleconferência sobre operações de refino

Por Arunima Kumar

30 Jan (Reuters) - A Shell SHEL.L relatou uma queda de 16% no lucro para 2024 na quinta-feira em meio à fraqueza nos preços do petróleo e gás e na demanda, mas as ações subiram depois que ela aumentou seu dividendo em 4% e estendeu seu programa de recompra de ações.

A grande petrolífera também anunciou uma recompra de US$ 3,5 bilhões para o trimestre atual, tornando este o 13º trimestre consecutivo de pelo menos 3 bilhões de dólares em recompras de ações.

Suas ações ganharam mais de 2%, mesmo com o grupo relatando que seus lucros ajustados de 2024, sua definição de lucro líquido, caíram para US$ 23,72 bilhões, de US$ 28,25 bilhões em 2023, prejudicados por uma redução no gás natural liquefeito.(GNL) margens de negociação, preços mais baixos de petróleo e gás e margens de refino mais fracas.

O valor ficou aquém do consenso de US$ 24,64 bilhões compilado pela LSEG e da previsão de US$ 24,11 bilhões de analistas consultados pela Vara Research.

A Shell, a primeira grande empresa de energia a divulgar resultados, disse que os lucros do quarto trimestre caíram quase pela metade em relação ao ano anterior, para US$ 3,66 bilhões, também abaixo das expectativas dos analistas.

"Como esperado, a Shell divulgou os resultados do 4º trimestre esta manhã, que mostraram lucros relativamente fracos, mas uma geração de caixa forte e contínua", disse o analista da RBC Capital Markets, Biraj Borkhataria, em nota, destacando também a consistência com que o grupo vem devolvendo dinheiro aos acionistas.

Em seus comentários preparados, o presidente-executivo Wael Sawan disse que as recompras de ações foram "sustentadas pelo progresso significativo que estamos fazendo como organização".

Sawan tem se concentrado em cortar custos e redirecionar a empresa de volta aos seus setores mais lucrativos — petróleo, gás e biocombustíveis — ao mesmo tempo em que se afasta da energia renovável.

“Conseguimos um(custo) redução de US$ 3,1 bilhões até o final de 2024, um ano antes da nossa meta de final de 2025 e acima da faixa de US$ 2 a 3 bilhões de dólares que definimos em 2023", disse ele.

Os lucros do quarto trimestre da Shell incluíram US$ 2,2 bilhões em imparidades, parte das quais foi uma baixa de 1 bilhão de dólares para um projeto eólico offshore nos EUA.

A diretor financeiro Sinead Gorman disse aos repórteres que o projeto não estava alinhado com as capacidades ou metas de retorno da empresa, e a Shell estava procurando monetizá-lo.

As principais empresas de petróleo e gás do mundo registraram queda nos lucros até 2024, após lucros recordes nos dois anos anteriores, à medida que os preços da energia se estabilizaram e a demanda por petróleo enfraqueceu.

A Shell também espera que os gastos de capital em 2025 fiquem abaixo da faixa de US$ 21 bilhões do ano passado, com mais detalhes a serem compartilhados no dia do mercado de capitais em março.

As operações de refino do grupo relataram um prejuízo ajustado de US$ 229 milhões na unidade de produtos químicos e produtos, em comparação com um lucro de US$ 29 milhões no ano passado.

As margens de refino enfraqueceram globalmente devido à redução da atividade econômica e à abertura de novas refinarias na Ásia e na África.

Executivos disseram em uma teleconferência com analistas que a Shell não tinha planos de abandonar completamente o refino, mas também não estava buscando expandir essa área.

A empresa está tentando vender (link) sua participação em uma refinaria alemã e pretende fechar uma fábrica em Wesseling, Alemanha, após a venda de seu centro de refino e produtos químicos em Cingapura no ano passado, um dos maiores do gênero no mundo.

No quarto trimestre, a Shell operou suas refinarias com 76% da capacidade e disse que esperava aumentar esse valor para 80-88% no primeiro trimestre.

A Shell também disse que não tinha um cronograma para arbitragem sobre o fornecimento de GNL da instalação Calcasieu Pass da Venture Global VG.N.

Venture Global, cuja estreia no mercado de US$ 58 bilhões (link) ficou aquém das altas expectativas na semana passada e começou a gerar lucros em 2022 com sua unidade Calcasieu Pass.

No entanto, atrasos nas operações comerciais causaram disputas contratuais com clientes, incluindo BP BP.L, Shell e a italiana Edison EDNn.MI, por causa de cargas perdidas.