O preço do ouro se mantém confortavelmente acima da marca de US$ 2.600; falta convicção de alta

• O preço do ouro oscila em uma faixa no início de uma nova semana, em meio a sugestões fundamentais mistas.
• Os riscos geopolíticos continuam a sustentar o XAU/USD em meio a uma ação moderada do preço do dólar americano.
• A postura hawkish do Fed respalda os rendimentos elevados dos títulos dos EUA e limita os ganhos do par.

O preço do ouro (XAU / USD) luta para capitalizar a modesta recuperação da semana passada de uma baixa de um mês e oscila em uma faixa em torno da região de US $ 2.625 durante a sessão asiática de segunda-feira. Os touros do dólar americano (USD) permanecem na defensiva, abaixo de uma alta de dois anos atingida na sexta-feira, e acabam sendo um fator-chave que atua como um vento de cauda para a commodity. Além disso, os riscos geopolíticos decorrentes da prolongada guerra entre a Rússia e a Ucrânia e as tensões no Oriente Médio dão ainda mais suporte ao metal precioso, que é um porto seguro.

Enquanto isso, o sinal hawkish do Federal Reserve (Fed), de que diminuiria o ritmo de cortes nas taxas em 2025, continua apoiando os rendimentos elevados dos títulos do Tesouro dos EUA. Isso, juntamente com um tom geralmente positivo nos mercados acionários, parece limitar os ganhos do metal amarelo sem rendimento. Portanto, será prudente esperar por uma forte compra de acompanhamento antes de se posicionar para qualquer movimento de valorização adicional. Os investidores agora aguardam ansiosamente a divulgação do Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board para obter um impulso de curto prazo.

O preço do ouro tem dificuldades para atrair compradores em meio ao sinal hawkish do Fed e aos rendimentos elevados dos títulos dos EUA

• O dólar americano recuou de uma alta de dois anos na sexta-feira, após a divulgação do Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA, que apontou sinais de moderação da inflação.
• O Escritório de Análise Econômica dos EUA (BEA) informou que a inflação nos EUA, medida pela variação do Índice de Preços PCE, subiu para 2,4% em uma base anual em novembro, em comparação com os 2,3% anteriores.
• Enquanto isso, o núcleo do índice de preços PCE, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, aumentou 2,8% durante o período relatado, igualando-se à leitura de outubro, mas ficando abaixo da expectativa de 2,9%.
• Além disso, a renda pessoal desacelerou acentuadamente de 0,7% em outubro e cresceu 0,3% no mês passado, enquanto os gastos do consumidor aumentaram 0,4% após uma leitura revisada para baixo de 0,3% em outubro.
• O presidente russo, Vladimir Putin, prometeu retaliação depois que a Ucrânia realizou um grande ataque com drones na cidade de Kazan, que danificou prédios residenciais e fechou o aeroporto.
• As forças israelenses bombardearam a chamada “zona segura” no sul da Faixa de Gaza, provocando o incêndio de tendas e a morte de pelo menos sete palestinos, elevando o número de mortos no último dia para pelo menos 50.
• Na semana passada, o Federal Reserve sinalizou que diminuiria o ritmo dos cortes nas taxas em 2025, elevando o rendimento dos títulos de referência do Tesouro dos EUA ao seu nível mais alto em mais de seis meses na semana passada.
• A agenda econômica dos EUA de segunda-feira inclui a divulgação do Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board e pode fornecer algum impulso mais tarde durante o início da sessão norte-americana.

A configuração técnica do preço do ouro justifica cautela antes de se posicionar para ganhos adicionais no curto prazo

Do ponto de vista técnico, a aceitação acima do nível de retração de Fibonacci de 23,6% do recuo recente de um pico de um mês favorece os investidores otimistas. Dito isso, os osciladores negativos nos gráficos diários/4 horas justificam alguma cautela antes de se posicionar para qualquer movimento de valorização adicional. Assim, qualquer movimento subsequente de alta ainda pode ser visto como uma oportunidade de venda e parece limitado.

Enquanto isso, o nível Fibo de 38,2%, em torno da área de US$ 2.637, agora parece agir como um obstáculo imediato à frente da zona de congestão de US$ 2.643 a US$ 2.647, que coincide com a média móvel simples (SMA) de 200 períodos inclinada para baixo no gráfico de 4 horas. Esta última deve atuar como um ponto crucial, que, se for eliminado de forma decisiva, deve abrir caminho para um movimento de valorização adicional.

Por outro lado, a região de US$ 2.616 a US$ 2.615, que é considerada como uma área de recuo, ou o nível Fibo de 23,6%, pode oferecer suporte imediato. Isso é seguido pela marca de $2.600, abaixo da qual o preço do ouro poderia testar novamente a baixa mensal, em torno da zona de $2.583, atingida na semana passada. Algumas vendas subsequentes serão vistas como um novo gatilho para os ursos e prepararão o terreno para perdas mais profundas no curto prazo.