A ideia principal por trás do Loopring é combinar elementos de exchanges de criptomoedas centralizadas e descentralizadas para criar um protocolo que aproveite suas vantagens únicas e elimine ineficiências.
Atualmente, as exchanges centralizadas são o principal modo de operação para serviços de negociação de cripto. Embora sejam altamente populares e convenientes, usar uma exchange centralizada apresenta uma série de riscos, sendo o principal deles sua natureza custodial. Como essas exchanges mantêm os fundos dos usuários entre os pontos de depósito e retirada, esses fundos correm o risco de serem parcial ou totalmente perdidos devido a possíveis ataques de hackers, atores maliciosos dentro da exchange ou intervenção regulatória.
Outro problema importante para as exchanges centralizadas é a falta de transparência: o fato de que as negociações não são liquidadas na blockchain, mas sim armazenadas nos registros internos da exchange, possibilita a manipulação de preços pela exchange e permite que ela use os fundos dos usuários para fins não autorizados enquanto estão sob custódia.
Para eliminar esses problemas, surgiu nos últimos anos um novo tipo de serviço de negociação: a exchange de cripto descentralizada (DEX). Em vez de manter os fundos dos usuários em custódia e processar as negociações internamente, ela ajuda as ordens de compra e venda a se conectarem diretamente umas com as outras e liquida as negociações em uma blockchain pública.
Embora remova os riscos de custódia e transparência, as DEXs introduzem desvantagens próprias: principalmente, menor eficiência (quando comparadas às alternativas centralizadas) associada às capacidades limitadas das blockchains subjacentes e à liquidez fragmentada.
O protocolo Loopring busca manter as vantagens das exchanges descentralizadas enquanto reduz ou elimina suas ineficiências por meio de soluções híbridas inovadoras. Ao gerenciar ordens de maneira centralizada, mas liquidar as negociações na blockchain, e combinando até 16 ordens em negociações circulares em vez de permitir estritamente pares de negociação um contra um, o Loopring espera aumentar a eficiência da execução de ordens, bem como melhorar a liquidez das DEXs.