Hapvida (HAPV3) tem potencial de valorização acima de 50%, calcula Itaú BBA

Investing.com – Analistas do Itaú BBA revisaram o preço-justo das ações da Hapvida (BVMF:HAPV3) de R$6,5 para R$7 por ação, o que representa um potencial de valorização de mais de 50%, ao reforçarem a indicação outperform, equivalente à compra, e elencarem a companhia como uma das preferências no setor de saúde, ao lado de Rede D'Or São Luiz SA (BVMF:RDOR3).

De acordo com os analistas Vinicius Figueiredo, Lucca Marquezini e Felipe Amancio, a empresa estaria no caminho certo para a normalização do MLR e da rentabilidade global. “Após trimestres de perdas líquidas consistentes na base de beneficiários, as tendências sugerem agora que podemos estar nos aproximando de um ponto de inflexão para o crescimento orgânico”, esperam.

As subsidiárias da Hapvida vêm subindo menos os preços do que os concorrentes, no entendimento dos analistas, tendência que deve levar a ganhos sustentados de market share.

Além disso, os analistas disseram que ainda que parte significativa da reversão de provisões para perdas de crédito possa não ser recorrente, a empresa estaria apresentando “melhorias contínuas na cobrança de beneficiários inadimplentes e na reconciliação bancária, o que deverá ajudar a reduzir as taxas de inadimplência no futuro”.

No entanto, há ressalvas e incertezas, principalmente a respeito do fluxo de caixa, diante do aumento de depósitos judiciais para ações cíveis, que pressionaram o dado da companhia e também de concorrentes no último trimestre.

Às 15h47 (de Brasília), as ações da Hapvida subiam 2,02%, a R$4,54.