A alta do dólar continua com a tron economia dos EUA antes das eleições

O dólar disparou novamente, atingindo o máximo de três meses face a uma série de moedas importantes. Os analistas pensam que esta tendência provavelmente continuará, alimentada pela resiliência da economia dos EUA contra uma Zona Euro em dificuldades e pelas apostas crescentes numa vitória republicana nas eleições dent da próxima semana.

Não se espera que os dados económicos sobre o emprego e a inflação do PCE esta semana alterem as perspectivas. O índice do dólar DXY também atingiu o pico de 104.573.

O Irão confirmou que o seu sector petrolífero está estável, apesar dos recentes ataques israelitas a alvos militares em todo o seu território. Isso aliviou as tensões à medida que os mercados globais se preparam para uma semana movimentada com dados económicos importantes e grandes lucros empresariais.

Entre os dados esperados estão os resultados dos gigantes tecnológicos “Sete Magníficos”, relatórios de crescimento económico dos EUA e da zona euro, e um relatório mensal sobre a folha de pagamento.

Impacto eleitoral no dólar e nas ações

“Quatro fatores estão impulsionando as ações dos EUA em alta neste momento: melhores dados macro, lucros sólidos do terceiro trimestre, expectativas crescentes de uma vitória republicana e menor risco de escalada no Oriente Médio”, disse Wolf von Rotberg, estrategista de ações do Bank J. .Safra Sarasin

O impacto do dólar estende-se a todos os sectores. Os preços do petróleo caíram mais de 6%, enquanto o ouro seguiu com queda. Os ataques aéreos israelitas atingiram alvos militares no Irão, cumprindo a promessa de Israel de responder aos recentes ataques com mísseis, embora a resposta tenha sido comedida.

O shekel de Israel emergiu como o de melhor desempenho entre 150 moedas trac . Em Wall Street, os futuros de ações indicaram uma recuperação potencial depois do S&P 500 ter registado a sua primeira queda semanal em sete semanas.

As companhias aéreas beneficiaram, uma vez que os preços mais baixos do petróleo sugeriram custos de combustível reduzidos, enquanto as existências de energia enfrentaram quedas. A Boeing também caiu nas negociações pré-mercado, após relatos sobre seus planos de levantamento de capital.

Para o mercado obrigacionista dos EUA, que enfrenta a sua pior liquidação em seis meses, esta semana é crítica, pois aguarda o anúncio do Departamento do Tesouro sobre os seus planos de venda de dívida. O rendimento do Tesouro de 10 anos aumentou dois pontos base, enquanto o dólar se manteve estável.

Apetite de mercado e ações globais

As ações europeias subiram, lideradas pelas marcas de luxo LVMH e Hermès, enquanto grandes empresas de energia como Shell, TotalEnergies e BP arrastaram o índice para baixo.

“Continuamos a observar um tron apetite dos investidores por ações – eles parecem entusiasmados com o ciclo global de flexibilização das taxas, enquanto os lucros das empresas permanecem positivos”, comentou Marija Veitmane, estrategista sênior de múltiplos ativos da State Street. Os preços mais baixos do petróleo e a estabilização dos conflitos no Médio Oriente contribuíram para o sentimento de alta.

Entre as ações individuais na Europa, as ações da Sonova Holding AG subiram mais de 5% depois que o Zurcher Kantonalbank anunciou que a Costco retomaria a venda dos aparelhos auditivos Sennheiser da Sonova.

As ações da Royal Philips NV despencaram 17% após um rebaixamento em suas perspectivas de vendas, e a Porsche AG caiu após resultados decepcionantes de lucros. No Reino Unido, o FTSE 100 caiu quando o primeiro-ministro Keir Starmer prometeu implementar austeridade fiscal através de aumentos de impostos e empréstimos adicionais.

Entretanto, o iene registou a sua queda mais acentuada em três meses face ao dólar, depois de a aposta eleitoral antecipada do primeiro-ministro japonês, Shigeru I shib a, ter saído pela culatra. A queda deu ao índice Topix, fortemente exportado, um impulso de 1,8%.

EUA lideram o crescimento global à medida que o investimento aumenta

A economia dos EUA está a ultrapassar outras economias desenvolvidas, graças a uma onda de investimentos que alimentam a produtividade e os salários. O Fundo Monetário Internacional (FMI) actualizou recentemente as suas projecções de crescimento, melhorando as perspectivas tanto para os EUA como para a economia global, com tron enfoque na primeira.

O FMI prevê que o PIB dos EUA se expanda 2,5% no quarto trimestre em comparação com o ano anterior, marcando um aumento de meio ponto percentual em relação a Julho. A economia dos EUA cresceu 3,2% em 2023, colocando-a no trac para ultrapassar outras nações do Grupo dos Sete.

Espera-se agora que o PIB global cresça 3,3% este ano, um pouco acima das estimativas anteriores. As economias avançadas deverão crescer 1,9%, com os EUA a liderar o grupo. Para 2025, o FMI prevê um crescimento de 1,9% para os EUA, superando os 1,7% projetados para as economias avançadas como um todo.

Entretanto, a economia da China deverá crescer 4,5% este ano, uma ligeira descida em relação às estimativas anteriores. Espera-se que o crescimento atinja 4,7% até 2025, após uma expansão de 5,4% no ano passado. A zona euro deverá crescer 1,2% este ano e 1,3% no próximo ano, depois de uma lenta taxa de crescimento de 0,2% no ano passado.

Um influxo de investimento, especialmente em sectores não dent , manteve os salários ajustados pela inflação nos EUA a subir, impulsionados pela melhoria da produtividade. Os salários reais, ajustados à inflação, aumentam com a produtividade à medida que as empresas recompensam os trabalhadores à medida que a eficiência aumenta.

Uma onda de dinheiro de investidores fluiu para os EUA nos últimos anos, apoiada por pacotes legislativos substanciais para energia verde e infra-estruturas. tron fornecimentos internos de energia mantiveram as empresas dos EUA isoladas dos choques e da escassez energética global.

Os economistas dizem que o boom do investimento nos EUA estimulou a produtividade, defi como a produção por hora trabalhada, que é fundamental para o crescimento a longo prazo.

O FMI prevê que a formação bruta de capital fixo nos EUA aumente 4,5% em relação aos níveis de 2023, triplicando a taxa média nas economias avançadas. De 2016 a 2025, o FMI estima que o crescimento do investimento nos EUA será, em média, de 3,3% ao ano, em comparação com 2,3% nas economias avançadas.