Broadcom es "claramente la posición larga más popular", según Citi (no Nvidia)

Investing.com — Broadcom, no Nvidia (NASDAQ:NVDA), es actualmente la opción preferida entre los inversionistas de semiconductores, según una nueva nota de los analistas de Citi tras reuniones con clientes.

"AVGO, en nuestra opinión, es claramente la posición larga más popular y, en muchos casos, parece ser la única", escribió Citi.

La firma citó el posicionamiento de Broadcom en el espacio de inteligencia artificial, los ingresos recurrentes de software y su carácter defensivo como factores clave detrás de la popularidad de la acción.

Si bien Nvidia sigue siendo muy apreciada, ocupa el segundo lugar, con una notable caída en el interés de los inversionistas en comparación con Broadcom (NASDAQ:AVGO), según el banco.

"Pondríamos a NVDA como la segunda posición larga más popular, pero después de una caída razonable", dijo Citi.

Analog Devices (NASDAQ:ADI) y KLA también atrajeron interés, pero fueron vistos más como jugadas defensivas.

"ADI y KLAC también están razonablemente bien posicionadas y se ven como acciones más defensivas dado los altos márgenes de ADI y su negocio fragmentado, y la exposición destacada de KLA al WFE de vanguardia y las ganancias de participación en TSMC", dijo el banco.

En el lado corto, Texas Instruments (NASDAQ:TXN) fue señalada como la apuesta bajista más común entre los inversionistas, debido en gran parte a las preocupaciones sobre los aranceles de China.

"Los semiconductores analógicos se han vendido en corto... siendo TXN la posición corta más popular", dijo Citi.

En otros lugares, Citi elevó sus estimaciones sobre Qualcomm (NASDAQ:QCOM) y colocó la acción en observación de catalizador positivo, citando una demanda de teléfonos mejor de lo esperado en China.

"Qualcomm no surgió en absoluto en nuestras conversaciones con inversionistas", escribió Citi, lo que sugiere que el sentimiento sigue siendo bajo.

Pero la firma ahora ve un potencial alcista en las ganancias, con estimaciones de ventas y EPS del segundo trimestre elevadas a 11.000 millones de dólares y 2.45 dólares, respectivamente, muy por encima del consenso.

A pesar de los temores generalizados de recesión, Citi cree que la exposición de Broadcom a la IA y su modelo de ingresos estable la convierten en la clara favorita en un mercado de semiconductores cauteloso.

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