Citi eleva Schneider Electric a Compra por valoración atractiva por primera vez en 3 años

Investing.com — Citi elevó su calificación de Schneider Electric (EPA:SCHN) a Compra desde Neutral tras una reciente caída en el precio de las acciones, lo que situó su valoración en línea con competidores como Legrand (EPA:LEGD) y ABB (ST:ABB).

"Vemos la valoración atractiva en el contexto del sector por primera vez en casi tres años", señalaron los analistas de Citi liderados por Martin Wilkie en una nota.

Consideran que el mercado ya ha descontado un crecimiento a medio plazo por debajo de los objetivos de la compañía, pero mantienen una visión "estructuralmente atractiva" sobre las perspectivas a largo plazo de Schneider.

A pesar de un posible escenario de recesión leve, Citi espera que Schneider Electric logre un crecimiento orgánico positivo en ventas para 2025 y 2026.

Esta proyección se apoya en las perspectivas actualizadas para centros de datos, que prevén un aumento del gasto de capital (capex) por parte de los hiperescaladores del 35% y 15% en 2026. "Aunque más lento que antes, creemos que este resultado sería mucho mejor de lo que temen los inversores", indicaron los analistas.

Respecto al mercado final de Schneider, los analistas señalan que la cartera de pedidos de centros de datos debería sostener el crecimiento hasta 2025.

Aunque algunos mercados cíclicos como la automatización industrial podrían experimentar modestas caídas en la segunda mitad de 2025, es probable que el sector de gestión energética se mantenga robusto debido a una cartera récord de proyectos de centros de datos e infraestructura.

Citi espera que los márgenes de Schneider se mantengan estables o mejoren hasta 2026. La firma de Wall Street también considera que el riesgo arancelario de la compañía es menor que el promedio del sector, ya que el 90% de su abastecimiento y fabricación está estratégicamente ubicado dentro de centros regionales, mitigando el impacto de posibles aranceles estadounidenses más altos.

Junto con la mejora, los analistas de Citi redujeron su precio objetivo para las acciones de Schneider Electric a €245 desde €250 y revisaron a la baja las previsiones de EBITA en aproximadamente 7% para 2025 y 11% para 2026.

Los analistas esperan que Schneider Electric se oriente hacia el extremo inferior de su objetivo de crecimiento orgánico del 7-10% y pronostican un margen de alrededor del 19% en 2025.

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