MS optimista sobre acciones de defensa ante presupuesto de $1 billón

Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS) mejoró su perspectiva del sector de defensa estadounidense a "Atractivo" desde "En línea" ante expectativas de un presupuesto de defensa de $1 billón para el año fiscal 2026 y el aumento de exportaciones internacionales de armas, calificando los desarrollos recientes como un punto de inflexión para el sentimiento de la industria.

La firma nombró a Northrop Grumman (NYSE:NOC) como su principal elección, citando su fuerte alineación con las prioridades duraderas del Pentágono como la modernización nuclear y el espacio.

También mejoró a Lockheed Martin (NYSE:LMT) a "Sobreponderación" desde "Igual ponderación", mientras rebajó a General Dynamics (NYSE:GD) a "Igual ponderación".

Las acciones de defensa se beneficiarán del aumento del gasto estadounidense, la creciente demanda de exportaciones y la exposición limitada a aranceles, según Morgan Stanley, señalando las cadenas de suministro principalmente nacionales del sector y los contratos de costo-plus.

La firma espera que el aumento de las exportaciones de defensa pueda ayudar a los desequilibrios comerciales de EE.UU. y ve la demanda internacional de plataformas como el F-35 como resistente a pesar de algunas preocupaciones geopolíticas.

Para Lockheed, prevé una mejora en el sentimiento tras los recientes cargos, con exposición internacional que hace a la compañía una probable beneficiaria de la demanda global.

Morgan Stanley elevó su precio objetivo para la acción a $575 desde $525.

General Dynamics fue rebajada debido a su exposición a aranceles a través de su negocio de jets Gulfstream y el riesgo de recortes en contratos de consultoría federal bajo la iniciativa de revisión de costos del gobierno, conocida como DOGE.

Su precio objetivo fue reducido a $305 desde $315.

La creciente presencia internacional de Northrop, la mejora en las perspectivas para el bombardero B-21 y el sólido potencial de flujo de caja libre respaldan un precio objetivo elevado de $625, desde $580.

Morgan Stanley dijo que la cartera de defensa de la firma sigue siendo "entre las más resistentes" de la industria.

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