Los beneficios de Citigroup superan las estimaciones y se acercan al objetivo gracias al aumento de los ingresos comerciales

Por Tatiana Bautzer y Arasu Kannagi Basil

NUEVA YORK, 15 abr (Reuters) - Citigroup C.N batió el martes las estimaciones de Wall Street para el beneficio del primer trimestre y se acercó a su objetivo de rentabilidad, ya que sus operadores cosecharon una ganancia inesperada de la volatilidad de los mercados que impulsó la actividad de los clientes.

Las ganancias del tercer mayor prestamista de EE.UU. se hicieron eco de las de sus rivales de Wall Street, incluidos JPMorgan Chase JPM.N, Bank of America (link) BAC.N y Morgan Stanley MS.N, cuyos resultados también se vieron impulsados por una mayor actividad en el mercado de valores. Aunque los beneficios del sector aumentaron, los ejecutivos advirtieron de que las políticas arancelarias de Estados Unidos ensombrecen las perspectivas económicas.

El rendimiento del capital ordinario tangible de Citigroup, un indicador de rentabilidad muy vigilado, alcanzó el 9% en el primer trimestre, acercándose a su objetivo de entre el 10% y el 11% para el próximo año.

Las acciones subieron un 2,7% a primera hora de la tarde. Al cierre del lunes, habían caído un 10,2% este año.

El banco mantuvo sus previsiones de ingresos y gastos para este año a pesar de la incertidumbre sobre el crecimiento.

"Seguimos ayudando a nuestros clientes a navegar en un entorno incierto", dijo la consejera delegada Jane Fraser en un comunicado. "Cuando todo esté dicho y hecho, y los desequilibrios comerciales de larga data y otros cambios estructurales hayan quedado atrás, Estados Unidos seguirá siendo la primera economía del mundo, y el dólar seguirá siendo la moneda de reserva"

Los ingresos por negociación de acciones se dispararon un 23% en los tres primeros meses del año, ya que los inversores reajustaron sus carteras durante un periodo de mayor incertidumbre por los aranceles del presidente Donald Trump (link) y la aparición del modelo de IA de bajo coste de la startup china DeepSeek.

Los ingresos netos de Citi subieron un 21% hasta los 4.100 millones de dólares, o 1,96 dólares por acción, en los tres meses finalizados el 31 de marzo, por encima de las estimaciones de 1,85 dólares por acción recopiladas por LSEG.

Los ingresos de banca de inversión aumentaron un 12% en el primer trimestre, principalmente por el asesoramiento en fusiones y adquisiciones. Pero la incertidumbre está reduciendo la actividad en el segundo trimestre, dijo Fraser a los analistas en una conferencia telefónica.

"La mayoría de los clientes están pausando sus planes y nadie está apostando por el mercado en estos momentos", dijo Fraser.

Los consejeros delegados de Wall Street han advertido a (link) sobre las posibles consecuencias de los aranceles estadounidenses, que han enturbiado las perspectivas económicas y suscitado temores de recesión. Las acciones de los bancos sufrieron un duro golpe cuando se anunciaron los aranceles generalizados de EE.UU. este mes, un cambio radical desde el optimismo de principios de año por la agenda pro-empresarial de Trump.

Los aranceles podrían reavivar la inflación y limitar el crecimiento económico, frenando el apetito de las empresas por cerrar acuerdos y pedir préstamos. El debilitamiento de la confianza de los consumidores también podría pesar sobre el gasto y la demanda de préstamos.

"Obviamente, existe una gran incertidumbre en torno a los aranceles y la política comercial y su evolución, pero también en torno a la agenda general, la desregulación, la política fiscal, etcétera. Esto está presionando a la baja las perspectivas de crecimiento", dijo el director financiero Mark Mason a los periodistas en una llamada.

El banco aumentó sus provisiones para pérdidas por préstamos al empeorar las perspectivas de crecimiento, pero hasta ahora la morosidad de los prestatarios está dentro de lo esperado, añadió Mason. El coste del crédito de Citi fue de 2.720 millones de dólares en el trimestre, frente a los 2.370 millones de un año antes, ya que el banco aumentó sus estimaciones de desempleo.

RECOMPRAS, AVANCES REGULATORIOS

El banco recompró 1.750 millones de dólares en acciones en el primer trimestre, por encima de los 1.500 millones esperados, y planea recomprar un volumen similar en el segundo trimestre, dijo el director financiero, añadiendo que no hay restricciones regulatorias a ese volumen.

Fraser dijo a los analistas que el banco está avanzando en el cumplimiento de las órdenes de los reguladores para reducir el riesgo que se remontan a 2020. Mason, sin embargo, se negó a fijar una fecha límite para resolver sus órdenes de consentimiento regulatorio, citando problemas que tardan más en solucionarse, como la integridad de los datos (link).

El banco recortó las bonificaciones pagadas en 2024 a los altos ejecutivos de (link) por no avanzar lo suficiente en los problemas de cumplimiento después de recibir multas adicionales el año pasado. Mason dijo que Citi aumentará el gasto para hacer frente a las órdenes regulatorias a partir de los 3.000 millones de dólares gastados en 2024.

Citi planea reducir drásticamente su dependencia (link) en contratistas de tecnología de la información y contratar a miles de empleados para TI mientras lidia con los castigos regulatorios, informó Reuters el mes pasado.

Fraser elogió a la administración Trump porconsiderar cambios en las regulaciones bancarias (link). "Damos la bienvenida a los cambios que se están discutiendo en nuestra industria para poner más atención en los riesgos financieros materiales y facilitar que los bancos contribuyan al crecimiento económico."

Los preparativos siguen en marcha para una salida a bolsa de la unidad mexicana de Citi, Banamex, a finales de año, pero las consideraciones regulatorias y las condiciones del mercado podrían empujarla hasta 2026, dijo Mason.

Dos divisiones recientemente renovadas por Fraser mostraron mejoras en el primer trimestre. Banca, dirigida por el ex ejecutivo de JPMorgan Viswas Raghavan, aumentó sus ingresos un 12%, hasta 2.000 millones de dólares.

El banco asesoró en varias operaciones destacadas durante el trimestre, incluida la de Johnson & Johnson JNJ.N, por valor de 14.600 millones de dólares, (link), sobre el fabricante de fármacos neurológicos Intra-Cellular Therapies.

La unidad de gestión de patrimonios dirigida por el ex ejecutivo de Bank of America Andy Sieg obtuvo unos ingresos récord de 2.100 millones de dólares, un 24% más que el año anterior.