Bank of America aumenta su beneficio gracias a las ganancias por negociación y los ingresos por intereses

Por Pritam Biswas, Saeed Azhar y Niket Nishant

15 abr (Reuters) - Bank of America BAC.N superó el martes las estimaciones de beneficios para el primer trimestre gracias al aumento de los ingresos por intereses y a la volatilidad de los mercados, lo que ayudó a sus operadores de valores a obtener un botín récord, elevando sus acciones un 1,6% antes de la apertura de los mercados.

Mientras los mercados se agitaban en torno a las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump (link) (link), el segundo mayor prestamista de EE.UU. obtuvo un 9% más de ingresos comerciales, reflejando las tendencias observadas en sus rivales.

"Aunque potencialmente nos enfrentamos a una economía cambiante en el futuro, creemos que las inversiones disciplinadas que hemos hecho para el crecimiento de alta calidad, nuestro diverso conjunto de negocios y el enfoque implacable del equipo en el crecimiento responsable seguirán siendo una fuente de fortaleza", dijo el CEO Brian Moynihan en un comunicado.

La negociación de renta variable se disparó un 17%, hasta la cifra récord de 2.200 millones de dólares, mientras que los ingresos por negociación de renta fija, divisas y materias primas subieron un 5%, hasta 3.500 millones de dólares, impulsando sus ingresos de mercados al nivel más alto en más de una década.

"Estos resultados se sustentaron en una economía que crece a un ritmo moderado y en la preocupación de los clientes por la política comercial y las recientes turbulencias de los mercados", declaró el Director Financiero, Alastair Borthwick, en una llamada con periodistas.

"Aun así, nuestro equipo de investigación no cree en este momento que vayamos a asistir a una recesión y nuestros clientes siguen mostrando signos alentadores. El empleo es obviamente saludable y los consumidores han demostrado ser resistentes."

Sus rivales JPMorgan Chase JPM.N y Goldman Sachs GS.N también han informado de unos resultados más sólidos (link) (link) procedentes de sus negocios de negociación.

stephen Biggar, analista bancario de Argus Research, afirma que "los resultados comerciales han sido la estrella del espectáculo".

"Aun así, el desplome del volumen de operaciones de fusiones y adquisiciones (fusiones y adquisiciones) y de OPV (oferta pública inicial) podría condenar la recuperación de 2025 si no se resuelven pronto las turbulencias arancelarias"

El banco registró unos honorarios de banca de inversión de 1.500 millones de dólares, por debajo de los 1.700 millones del último trimestre y un 3% menos en términos interanuales en medio de la incertidumbre del mercado. Pero Borthwick dijo que la cartera de operaciones era probablemente más fuerte que el trimestre pasado.

Los beneficios de BofA fueron de 7.400 millones de dólares, o 90 centavos por acción, en el trimestre finalizado el 31 de marzo. Esta cifra contrasta con los 6.700 millones de dólares, o 76 céntimos por acción, del año anterior.

Los analistas esperaban un beneficio de 82 centavos por acción, según las estimaciones recopiladas por LSEG.

MANTIENE LA PREVISIÓN DE NII

el margen de intereses del prestamista -la diferencia entre lo que gana por los préstamos y lo que paga por los depósitos- crecieron un 3%, hasta 14.400 millones de dólares, gracias en parte a la reducción de los costes de los depósitos.

El banco mantuvo su anterior previsión de ingresos netos por intereses, que se situarían entre 15.500 y 15.700 millones de dólares en el cuarto trimestre. Los recortes de los tipos de interés el año pasado habían ayudado a mejorar el sentimiento entre los prestatarios, beneficiando a bancos como BofA, que había pronosticado unos ingresos netos por intereses récord (link) en 2025 antes de que Trump diera a conocer los nuevos aranceles.

Borthwick dijo que el banco esperaba un aumento del NII para todo el año de entre el 6% y el 7%.

Las acciones de Bank of America han caído un 12,4% desde que se dieron a conocer los amplios aranceles este mes.

Los temores provocados por los aranceles han alarmado a los banqueros de inversión a nivel mundial, lo que ha llevado a los negociadores que una vez fueron alcistas en las políticas de Trump a adoptar un enfoque de esperar y observar. (link)

En los tres primeros meses de 2025, la actividad de fusiones y adquisiciones en Estados Unidos cayó un 13%, (link) según datos de Dealogic.

Las provisiones para pérdidas crediticias fueron de 1.500 millones de dólares, por encima de los 1.300 millones de un año antes.

BofA eliminó algunas funciones de banca de inversión el mes pasado, semanas después de despedir a personal de sus divisiones de banca de inversión y mercados globales a escala mundial como parte de un proceso anual de revisión de resultados.

Las reducciones, que incluían directores generales, directores y vicepresidentes, representaban el 1% de la plantilla de la empresa.

La plantilla de Bank of America se redujo a 212.732 empleados a 31 de marzo, frente a los 213.193 del trimestre anterior.