ACTUALIZACIÓN 2-Los minoristas de zapatillas y ropa, sorprendidos por los aranceles a las fábricas asiáticas

Por Helen Reid y Aishwarya Venugopal

3 abr (Reuters) - Es probable que los precios de las zapatillas Nike Jordan y Adidas Samba suban en Estados Unidos (link) después de que el presidente Donald Trump (link) impusiera una serie de nuevos aranceles (link) a los principales fabricantes de ropa y calzado deportivos, entre ellos Vietnam e Indonesia.

Las principales marcas estadounidenses como Nike han pasado años alejándose de las fábricas chinas a medida que aumentaban las tensiones políticas entre Washington y Pekín, pero los nuevos aranceles ahora amenazan los suministros del sudeste asiático de todo, desde chándales hasta zapatillas de correr de alta tecnología.

Las acciones de Nike NKE.N, Adidas ADSGn.DE y Puma PUMG.DE cayeron bruscamente después de que Vietnam fuera blanco de una tasa arancelaria del 46%, Camboya del 49%, Bangladés del 37% e Indonesia del 32%, mientras que Trump elevó los aranceles sobre China (link) en 34 puntos porcentuales adicionales, tras los aranceles anteriores del 20%.

"Las empresas que trabajaron duro durante años para reducir la dependencia de China apoyándose en países como Vietnam acaban de aprender que realmente no hay un lugar donde esconderse", dijo Simeon Siegel, analista de BMO Capital Markets.

Las acciones del minorista de moda rápida H&M HMb.ST, que se abastece principalmente en China y Bangladés (link), cayeron un 5%, mientras que los títulos del gigante minorista estadounidense Amazon AMZN.O y Target TGT.N bajaron un 8% y un 10%, respectivamente.

Aneesha Sherman, analista de Bernstein, dijo que marcas como On Holding ONON.N, cuyas zapatillas de 150 dólares se dirigen a los compradores más adinerados, podrían subir los precios más fácilmente (link) sin afectar a los ingresos.

"Para todos los demás, creo que la estrategia de mitigación a corto plazo será tratar de renegociar los contratos con proveedores y vendedores, de modo que se comparta el dolor a lo largo de la cadena de valor", dijo.

Según los cálculos de Sheng Lu (link), profesora de estudios de moda y confección de la Universidad de Delaware, los nuevos aranceles aumentarían el tipo medio de los aranceles estadounidenses a la importación de prendas de vestir del 14,5% en 2024 al 30,6%.

Sobre la base de los valores de importación de 2024, esto supondría 26.000 millones de dólares en aranceles sobre la confección, más del doble que el año pasado, según Lu.

Es posible que los minoristas no puedan compensar totalmente estos aranceles, ya que para contrarrestar el impacto de los gravámenes sólo en Vietnam sería necesario aumentar los precios entre un 10% y un 12%, según los analistas de UBS.

"Con los aranceles adicionales propuestos en otros centros de aprovisionamiento asiáticos clave, la posibilidad de trasladar la producción parece ahora mucho menos viable, lo que reduce el conjunto de palancas de mitigación efectivas a disposición de las marcas", añadieron los analistas de UBS.

La Federación Internacional de la Confección, que representa a fabricantes de ropa de 40 países, calificó los aranceles de "gran impacto"

"En última instancia, alguien tendrá que pagar el precio", dijo la asociación en un comunicado.

Nike produjo la mitad de su calzado (link) y aproximadamente el 30% (link) de su ropa en Vietnam en su ejercicio 2024, mientras que Adidas recurrió a la nación asiática para el 39% de su calzado y el 18% de su ropa el año pasado.

Las acciones de Nike cayeron el jueves alrededor de un 10% a su nivel más bajo desde 2017, mientras que Adidas se desplomó un 11% y Puma cayóalrededor de un 10%.

Los fabricantes rivales de ropa deportiva, incluidos Lululemon LULU.O, Skechers SKX.N, Under Armour UAA.N, Deckers DECK.N y On bajaron entreun 11% y un 17%.

Nike y Adidas no respondieron a las solicitudes de comentarios sobre los aranceles, mientras que On dijo que estaba "monitoreando constantemente la evolución de la situación." Puma dijo que está evaluando la situación y "reaccionará rápidamente"

"Algunas empresas podrían cambiar dónde producen para el mercado estadounidense, pero eso suele llevar años, no días", dijo Brian Jacobsen, economista jefe de Annex Wealth Management. "Los precios pueden subir, los consumidores se resisten y los costes aumentan. No es un panorama agradable para los márgenes de beneficio"