3 cosas que los inversores deben saber sobre los resultados de BlackRock del cuarto trimestre de 2024

TradingKey - El mercado bursátil estadounidense ha vivido dos años extraordinarios, ya que tanto en 2023 como en 2024 el índice S&P 500 registró ganancias superiores al 20%.

Además de los ganadores obvios, como las grandes tecnológicas, uno de los sectores que mejor se ha comportado en este rally ha sido el financiero. Y eso tampoco se ha limitado a los bancos.

Uno de los mayores ganadores ha sido una de las mayores firmas de gestión de activos del mundo, BlackRock Inc (NYSE: BLK). Sus acciones han subido más de un 42% en los dos últimos años. La empresa presentó sus últimos resultados del cuarto trimestre de 2024 el miércoles (15 de enero) antes de la apertura del mercado en Estados Unidos.

Aquí hay tres cosas que los inversores deben saber sobre los últimos resultados financieros de BlackRock.

1. Los activos gestionados alcanzan la cifra récord de 11,5 billones de dólares

Para cualquier gran gestor de activos, la cantidad de dinero que gestiona es un barómetro clave de su atractivo para los inversores.

Esta cantidad -conocida como «activos bajo gestión» o AUM- alcanzó un máximo histórico de 11,55 billones de dólares durante el trimestre para BlackRock. Esta cifra es superior a los 10 billones de dólares del mismo periodo del año anterior.

Los activos de los clientes se vieron impulsados por el repunte del cuarto trimestre en EE.UU. tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales. Las entradas netas sólo en el cuarto trimestre ascendieron a 281.000 millones de dólares, lo que contribuyó a un récord en todo el año 2024 de 641.000 millones de dólares en entradas netas.

El lanzamiento por parte de la firma de su enorme ETF de Bitcoin -el iShares Bitcoin Trust ETF (NASDAQ: IBIT) que es ahora el mayor ETF de Bitcoin del mundo por AUM- también contribuyó a la tendencia general de los inversores de poner dinero en productos de BlackRock.

En 2024, BlackRock también se había expandido más en el espacio de los mercados privados al derrochar alrededor de 25.000 millones de dólares en dos adquisiciones: la compra del fondo de infraestructuras Global Infrastructure Partners y la firma de crédito privado HPS Investment Partners. El acuerdo pendiente de BlackRock para adquirir el proveedor de datos de mercados privados Preqin también debería reforzar su posición en el espacio de los mercados privados.

Con estas dos incorporaciones, es probable que BlackRock vea crecer su cuota tanto de AUM como de comisiones básicas en «Alternativos» en los próximos años.

Fuente: Presentación de resultados de BlackRock del cuarto trimestre de 2024

2. Los ingresos de explotación aumentan un 21% para 2024

En el cuarto trimestre de 2024, los ingresos netos de BlackRock aumentaron hasta los 1.670 millones de dólares, frente a los 1.380 millones del cuarto trimestre de 2023. Mientras tanto, las ganancias diluidas por acción de la firma para todo el año 2024 experimentaron un aumento interanual del 15% y reflejan los menores ingresos no operativos y una mayor tasa impositiva efectiva durante el año.

Para el ejercicio completo 2024, BlackRock también registró un impresionante aumento interanual del 21% en los ingresos de explotación, hasta los 7.570 millones de dólares. Desde la perspectiva del cuarto trimestre de 2024, el crecimiento de los ingresos de explotación de BlackRock fue incluso mejor, ya que registró unos ingresos de explotación de 2.080 millones de dólares, un 31% más interanual que en el cuarto trimestre de 2023.

3. 4.700 millones de dólares devueltos a los accionistas en 2024

Por último, BlackRock -a pesar de su fuerte crecimiento en AUM- también está devolviendo capital a los accionistas a través de recompras de acciones y aumento de dividendos.

BlackRock declaró que devolvería 4.700 millones de dólares a los accionistas en 2024, incluidos 1.600 millones de dólares en recompras de acciones. Aunque su media ponderada de acciones diluidas ha aumentado recientemente a 157 millones de acciones -a finales del cuarto trimestre de 2024- frente a los 149,6 millones del tercer trimestre de 2024, esto se debió principalmente al impacto de una emisión de 6,9 millones de acciones como parte de la operación por Global Infrastructure Partners.

En cuanto a los dividendos, los inversores estarán encantados de saber que BlackRock paga actualmente un dividendo por acción (DPS) de 5,10 dólares y que está previsto que aumente su dividendo en algún momento de los próximos meses. Actualmente, las acciones de BlackRock rinden un 2%.

4. Un trimestre sólido para el gigante de la gestión de activos

Fue otro trimestre sólido para BlackRock, tanto en términos de crecimiento de los activos gestionados como de entradas netas y rentabilidad. El mercado reconoció esta tendencia alcista, ya que las acciones de BlackRock cerraron la jornada con una subida del 5,1%.

En el último año, las acciones de BlackRock han subido un 28%, frente al 24,8% del índice S&P 500 en el mismo periodo.