ACTUALIZA 6-Los beneficios de Morgan Stanley se duplican con creces gracias a la negociación y la venta de acciones

Añade citas de consejeros delegados e informes de analistas

Por Niket Nishant y Tatiana Bautzer

16 ene (Reuters) - Los beneficios de Morgan Stanley MS.N se duplicaron con creces en el cuarto trimestre, impulsados por una oleada de operaciones y ventas de acciones que llevaron sus ingresos a un récord en todo el año.

Las ganancias redondearon un trimestre robusto para los bancos de Wall Street (link), que se beneficiaron de un aumento de las fusiones y adquisiciones debido a la fortaleza de la economía estadounidense, los recortes de los tipos de interés y las expectativas de una regulación más ligera bajo el presidente entrante Donald Trump (link).

También concluye un primer año sólido para el consejero delegado Ted Pick (link), que había ganado un concurso de tres hombres para el puesto. Pick dijo que 2024 fue "uno de los años más fuertes en la historia de la empresa", ya que Morgan Stanley obtuvo unos ingresos netos récord de 61.800 millones de dólares.

Las perspectivas para 2025 son positivas, dijo Pick a los analistas en una llamada el jueves. "El valor de las fusiones y adquisiciones es el más alto de los últimos siete años, lo que es muy alentador. Algo de esto dependerá de cómo se desarrollen las cosas en los dos primeros meses de la administración entrante, y de cómo se sientan las cosas a nivel transfronterizo, pero la actividad reprimida que estamos viendo está empezando a liberarse", dijo.

El Consejero Delegado también se mostró "optimista" respecto al potencial de venta de acciones, incluidas las ofertas públicas iniciales.

Los ingresos trimestrales de banca de inversión del banco aumentaron un 25%, hasta 1.640 millones de dólares, impulsados por las comisiones procedentes de las ventas de acciones, haciéndose eco de los resultados de sus rivales Goldman Sachs (link) GS.N y JPMorgan Chase (link) JPM.N el miércoles.

A escala mundial, los ingresos de la banca de inversión aumentaron un 26% hasta los 86.800 millones de dólares en 2024, según datos de Dealogic. Los consejeros delegados de Wall Street y los negociadores esperan que se aprueben más grandes operaciones (link) bajo la administración Trump que con su predecesor Joe Biden.

Los beneficios aumentaron más del doble que hace un año, hasta 3.700 millones de dólares, o 2,22 dólares por acción, en los tres meses finalizados el 31 de diciembre, frente a los 1.500 millones de dólares, u 85 centavos por acción, de un año antes. Los analistas, de media, esperaban 1,7 dólares por acción, según las estimaciones recopiladas por LSEG.

Las acciones de Morgan Stanley subían un 2,2% en las operaciones matinales. El año pasado, se situaron entre los valores de mayor rendimiento de la categoría de bancos de gran capitalización, con una revalorización de casi el 50%.

La mayor actividad en todas las zonas geográficas, especialmente en Asia y América, elevó sus ingresos por negociación de acciones en un 22%, hasta un récord.

La agencia de calificación Moody's declaró que los resultados eran positivos desde el punto de vista crediticio y reflejaban una aceleración de los ingresos por negociación y un fuerte flujo de activos. Mike Tayano, analista sénior de Moody's, señaló que los ratios de capital aumentaron significativamente en relación con el trimestre anterior, "gracias al fuerte crecimiento de los beneficios y al descenso estacional de los activos ponderados en función del riesgo, lo que amplió aún más su colchón de capital hasta 240 puntos básicos por encima de los requisitos reglamentarios"

Tras la publicación de los resultados, Kenneth Leon, de CFRA Research, elevó el precio objetivo a 12 meses de las acciones de Morgan Stanley en 3 dólares, hasta 148 dólares. "Creemos que Morgan Stanley se beneficia de las tendencias seculares favorables en los mercados de capitales, la gestión de patrimonios y la banca de inversión", dijo en una nota de investigación.

GESTIÓN DE PATRIMONIOS

Los ingresos de Morgan Stanley por gestión de patrimonios aumentaron un 13%, hasta 7.500 millones de dólares, ayudados por los ingresos récord en gestión de activos.

La unidad proporciona al banco unos ingresos estables, compensando la volatilidad de la banca de inversión y el trading.

El banco se ha fijado el objetivo de gestionar 10 billones de dólares en activos de clientes y alcanzó los 7,9 billones en el trimestre.

La mayor parte de los nuevos activos netos procedieron de relaciones con asesores financieros, dijo la directora financiera Sharon Yeshaya. La directora financiera de Morgan Stanley espera que las nuevas salidas a bolsa de este año atraigan nuevos activos a la división workplace del banco, que gestiona las relaciones de los empleados de las empresas. Los ingresos aumentaron un 26%, hasta 16.200 millones de dólares, en el cuarto trimestre, superando también las expectativas de 15.000 millones, según datos de LSEG.

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