ACTUALIZA 5-J&J apuesta por los fármacos neurológicos con una operación de 14.600 millones de dólares con Intra-Cellular

Añade comentarios del Consejero Delegado en el apartado 3 y en el penúltimo párrafo, adelanta el contexto, cambia las viñetas y actualiza las acciones

Por Bhanvi Satija y Puyaan Singh

13 ene (Reuters) - Johnson & Johnson JNJ.N dijo el lunes que compraría el fabricante de medicamentos neurológicos Intra-Cellular Therapies ITCI.O por 14.600 millones de dólares, su mayor operación en más de dos años, impulsando su presencia en el mercado de tratamientos para enfermedades cerebrales.

La operación ayudaría a acelerar el crecimiento del negocio farmacéutico de J&J después de que la empresa escindiera su unidad de salud del consumidor en 2023. En los últimos años ha realizado varias operaciones para impulsar sus unidades de productos farmacéuticos y dispositivos médicos, incluida una operación de 13.100 millones de dólares por Shockwave Medical (link) en 2024.

"Estas operaciones no se producen todos los días y, de hecho, para nosotros, las operaciones de mayor envergadura son más atípicas", afirmó el consejero delegado de J&J, Joaquín Duato, en una importante conferencia del sector que comenzó el lunes en San Francisco.

Los banqueros esperan más acuerdos en la conferencia y en general en 2025, apostando que la actividad podría superar los 10.000 millones de dólares (link) ante las expectativas de un menor escrutinio antimonopolio una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el 20 de enero.

J&J ha ofrecido comprar cada acción de Intra-Cellular por 132 dólares, lo que representa una prima del 39% sobre el precio de cierre de la acción el viernes. Las acciones de Intra-Cellular subieron un 34% a 128 dólares en las operaciones de la tarde , mientras que J&Jsubió un 1,5%.

El acuerdo permitiría a J&J acceder al tratamiento oral de Intra-Cellular, Caplyta, aprobado en EE.UU. para tratar la esquizofrenia y los episodios depresivos asociados al trastorno bipolar, y a otros fármacos experimentales en fase de desarrollo.

Caplyta ingresó 481,3 millones de dólares en ventas en los nueve primeros meses de 2024 y algunos analistas no esperan que se enfrente a la competencia de los genéricos hasta 2040. Los analistas esperan que el tratamiento genere más de 1.000 millones de dólares en ventas el año que viene, según datos recopilados por LSEG.

Shagun Singh, analista de RBC Capital, dijo que la operación encajaba estratégicamente en la división de fármacos neurológicos de J&J, un área importante para la empresa.

Pero al menos un inversor expresó su preocupación por la posibilidad de que se enfrente a una revisión antimonopolio más dura.

jeff Jonas, gestor de carteras de Gabelli Funds, que posee unas 193.035 acciones de J&J, afirmó: "Esta operación me preocupa mucho desde el punto de vista antimonopolio".

Jonas dijo que había un solapamiento en los productos de las dos empresas, dado que J&J tiene un medicamento contra la depresión en fase avanzada y un tratamiento contra la esquizofrenia ya en el mercado.

La expectativa de J&J de cerrar el acuerdo "a finales de este año" parece incorporar una dura revisión incluso bajo la nueva administración, dijo.

El fármaco contra la esquizofrenia paliperidona del gigante sanitario, vendido bajo múltiples marcas como Invega y Xeplion, obtuvo unas ventas de 3.160 millones de dólares en los nueve primeros meses de 2024.

J&J dijo que espera financiar la última transacción mediante una combinación de efectivo disponible y deuda. Duato señaló que la mayor parte de las operaciones de J&J se realizaron a través de adquisiciones de menor envergadura, habiendo completado unas 75 sólo en 2024.

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