5 claves a vigilar esta semana en los mercados

Investing.com -- Tesla (NASDAQ:TSLA) será el primero de los llamados Siete Magníficos tecnológicos en presentar sus resultados empresariales. Mientras tanto, los líderes financieros globales se reunirán en Washington para abordar los retos económicos actuales, en un entorno en el que el precio del petróleo sigue mostrando una alta volatilidad. A continuación, le ofrecemos un resumen de los eventos clave que influirán en los mercados durante los próximos días.

Tesla presenta sus resultados

Con la temporada de resultados en marcha, Tesla será una de las primeras grandes empresas tecnológicas estadounidenses en presentar sus resultados tras el cierre de la sesión del miércoles.

Las acciones de Tesla se han visto afectadas este mes tras la presentación de su esperado robotaxi, que algunos inversores consideraron falta de detalles concretos. En lo que va del año, las acciones de Tesla han tenido un rendimiento inferior al del S&P 500, con una pérdida aproximada del 11%, frente a la subida del 22,5% del índice más amplio.

Aunque los inversores muestran mayor optimismo respecto a la economía estadounidense tras los sólidos datos de empleo y el recorte de 50 puntos básicos en los tipos de interés por parte de la Reserva Federal el mes pasado, un informe de beneficios negativo de Tesla podría reavivar las preocupaciones sobre las valoraciones de las acciones tecnológicas.

Las elevadas valoraciones —con el S&P 500 cotizando a casi 22 veces los beneficios futuros—, junto con las altas expectativas sobre los resultados empresariales y la volatilidad en torno a las próximas elecciones presidenciales de EE.UU., podrían dejar a las acciones vulnerables a un retroceso.

Resultados de los semiconductores

La próxima semana estará marcada por la publicación de importantes resultados empresariales, con especial atención en los informes de Texas Instruments (NASDAQ:TXN) y Lam Research (NASDAQ:LRCX), tras una reciente volatilidad en el sector de semiconductores.

El martes, las acciones de este sector retrocedieron luego de que ASML (AS:ASML), el mayor fabricante de tecnología en Europa, presentara previsiones de ventas y reservas para 2025 por debajo de lo esperado. Sin embargo, el jueves el panorama mejoró cuando TSMC (BVMF:TSMC34), productor de chips avanzados para aplicaciones de inteligencia artificial, anunció un impresionante incremento del 54% en sus beneficios trimestrales, impulsando así a todo el sector.

Cabe destacar que los semiconductores y equipos relacionados tienen un peso significativo en el S&P 500, representando el 11,5% de su composición.

Otras grandes empresas que presentarán resultados la próxima semana incluyen Coca-Cola (NYSE:KO), IBM (NYSE:IBM), General Motors (NYSE:GM) y Verizon (NYSE:VZ).

Datos en EE.UU.

La próxima semana se presentará como relativamente tranquila en el calendario económico de EE.UU., aunque los inversores recibirán información valiosa sobre la salud del sector de la vivienda a través de los informes sobre ventas de viviendas existentes y nuevas. También se publicarán datos relacionados con pedidos de bienes duraderos, confianza del consumidor y solicitudes iniciales de subsidio de desempleo.

El miércoles, la Reserva Federal dará a conocer su Libro Beige, un informe que analiza la situación económica en los 12 distritos del banco central.

Durante la semana, los participantes del mercado tendrán la oportunidad de escuchar a varios funcionarios regionales de la Reserva Federal. Entre ellos se encuentran Neel Kashkari, presidente de la Reserva Federal de Minneapolis; Jeffrey Schmid, presidente de la Reserva Federal de Kansas City; Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco; Patrick Harker, presidente de la Reserva Federal de Filadelfia; y Thomas Barkin, presidente de la Reserva Federal de Richmond.

Reuniones del FMI

A partir del lunes, los máximos responsables de los bancos centrales y los ministros de Finanzas de todo el mundo se reunirán en Washington con motivo de la reunión anual del Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial, donde debatirán sobre cómo los países pueden afrontar el bajo crecimiento y el elevado endeudamiento.

La semana pasada, el FMI advirtió que se prevé que la deuda pública mundial supere los 100 billones de dólares a finales de este año, un fenómeno impulsado principalmente por Estados Unidos y China.

Según el FMI, los altos niveles de deuda pueden desencadenar reacciones adversas en los mercados y limitar los esfuerzos presupuestarios para responder a las perturbaciones económicas.

Mientras tanto, el presidente ruso Vladimir Putin será el anfitrión de una cumbre de líderes de los BRICS a partir del martes, en un momento en que el Kremlin busca apoyo en su enfrentamiento con Occidente. Según Rusia, asistirán los líderes de Brasil, India, China, Sudáfrica, Egipto, Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudí, que en conjunto representan un tercio de la producción económica mundial.

Precios del petróleo

Los precios del petróleo, que la semana pasada cayeron cerca de un 7%, continuarán bajo presión, ya que los operadores evalúan las sombrías perspectivas de la demanda de China, su principal importador, y el conflicto en Oriente Próximo.

Los futuros del petróleo Brent se cotizaron más de un 7% a la baja, mientras que los de petróleo estadounidense perdieron cerca de un 8%, marcando su mayor caída semanal desde principios de septiembre.

Los datos del viernes indicaron que la economía china creció en el tercer trimestre a su ritmo más lento desde principios de 2023, aunque el consumo y la producción industrial de septiembre superaron las expectativas.

Según los analistas, la combinación de debilidad económica en China y el avance hacia la electrificación del transporte parece que pesará sobre las perspectivas de la demanda.

Mientras tanto, persiste la incertidumbre en torno al conflicto en Oriente Medio. El presidente de EE.UU., Joe Biden, afirmó el viernes que existe una oportunidad para tratar con Israel e Irán de una manera que potencialmente podría poner fin temporalmente a su conflicto en la región.

Sin embargo, el grupo militante libanés Hezbolá anunció el viernes que estaba pasando a una nueva fase de escalada en su lucha contra las tropas israelíes, lo que desvaneció las esperanzas de que la muerte del líder de Hamás, Yahya Sinwar, acelerara el fin de la creciente guerra en la región.

--Publicado en colaboración con Reuters