El Dólar estadounidense cae bajo presión y se desploma antes de las ventas minoristas de EE.UU
- El Dólar estadounidense sufre una caída y pierde tracción frente a casi todos sus principales pares el viernes.
- Los operadores se preparan para las ventas minoristas de EE.UU., aunque los aranceles y la geopolítica están en escena.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae sustancialmente por debajo de 108.00 y se dirige a la región baja de 106.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, cae, cotizando alrededor de 106.80 al momento de escribir este artículo el viernes. El Dólar cayó bajo presión nuevamente después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, firmara un memorando el jueves que instruía al personal a trabajar en aranceles recíprocos. Estos aranceles tardarán semanas o incluso meses en implementarse, lo que da tiempo a los socios comerciales de EE.UU. para negociar y encontrar soluciones.
El calendario económico se centra en las ventas minoristas de EE.UU. este viernes. Aunque los datos de EE.UU. tienden a mover el mercado, parece que los mercados están ignorando las cifras de esta semana. La próxima semana, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para febrero, que se publicarán el viernes 21.
Qué mueve el mercado hoy: Firmado pero aún no implementado
- A las 13:30, se publicarán casi todos los datos importantes de este viernes:
- Se esperan los precios de importación/exportación de enero, con el Índice de Precios de Exportación mensual esperado que aumente constantemente un 0.3% y el Índice de Precios de Importación que suba un 0.4% en comparación con el 0.1% de diciembre.
- Se publicarán las ventas minoristas de enero, con la cifra principal esperada que se reduzca un 0.1% en comparación con el crecimiento del 0.4% en diciembre. Las ventas minoristas sin autos y transporte deberían caer al 0.3% desde el 0.4% del mes anterior.
- Las acciones están mixtas debido a todos los elementos geopolíticos en movimiento. En promedio, la mayoría de los índices están a la baja o al alza en menos del 0.5%.
- La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 57.4% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en junio. Esto sugiere que la Fed mantendría las tasas sin cambios por más tiempo para luchar contra la inflación persistente.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.54%, una caída profunda desde el máximo de esta semana de 4.657%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Ahí va
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha terminado por esta semana. Una clara pérdida semanal es inevitable, y la fuerte resistencia en 107.35 está lejos. Desde aquí, el DXY está técnicamente a merced de las medias móviles y el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que aún tiene mucho espacio para más caídas. La media móvil simple (SMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 104.93, podría ser la que hay que vigilar.
Al alza, ese soporte anterior en 107.35 ahora se ha convertido en una firme resistencia. Más arriba, la SMA de 55 días en 107.90 debe ser recuperada antes de reclamar 108.00.
A la baja, busque 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024), 106.34 (SMA de 100 días), o incluso 105.89 (resistencia en junio de 2024) como mejores niveles de soporte. Aunque el RSI muestra espacio para más caídas, la SMA de 200 días en 104.93 podría ser un posible resultado.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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