El Dólar estadounidense se desplaza por los mercados tras la amenaza de reactivar los planes de aranceles
- El Dólar estadounidense rebota al alza después de que la amenaza del plan de aranceles universales vuelva a surgir.
- El presidente de EE.UU., Trump, utiliza la agitación de DeepSeek como prueba de la necesidad de aranceles más altos.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se recupera y alcanza un nuevo máximo semanal en 108.01.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, sube en las primeras horas del martes, cotizando ligeramente por debajo de 108.00 al momento de escribir. La caída de Nvidia del lunes, donde Nvidia (NVDA) perdió más de 600.000 millones de dólares en capitalización de mercado en un momento, jugó a favor del presidente de EE.UU., Donald Trump, en cuanto a su plan de imponer un arancel universal. Los mercados se agitaron aún más cuando Trump abogó por un plan de aranceles universales gradualmente crecientes, mayores al 2.5%.
En el frente de los datos económicos, todas las miradas están puestas en la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE), que anunciarán sus primeras decisiones de política monetaria de este año el miércoles y jueves, respectivamente. Antes de esas reuniones de política monetaria, la lectura preliminar de los Bienes Duraderos de diciembre de EE.UU. se publicará más tarde en el día. Esto será una buena prueba de fuego para ver cómo se está comportando el consumidor estadounidense en este momento antes de cualquier lectura de inflación.
Resumen diario de los mercados: El consumidor estadounidense en foco
- Los mercados asiáticos se calmarán esta semana y la próxima. Con el Año Nuevo Lunar comenzando este martes, los inversores chinos regresarán a los mercados el 5 de febrero.
- A las 13:30 GMT, se publicarán los datos de Pedidos de Bienes Duraderos de diciembre de EE.UU.:
- Se espera que los Pedidos de Bienes Duraderos principales aumenten un 0.8% desde el -1.2% en noviembre.
- Se prevé que los Pedidos de Bienes Duraderos sin Transporte aumenten un 0.4% en comparación con el -0.2% del mes anterior.
- A las 15:00 GMT, se publicarán los datos de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) de EE.UU. para enero, que se espera que suban a 105.7 desde 104.7. Además, se espera que el Índice de Manufactura de la Fed de Richmond para enero suba marginalmente a -8 desde -10.
- Las acciones se están recuperando de su fuerte corrección vista el lunes en el desbordamiento de la caída de Nvidia (NVDA). En general, la mayoría de los índices europeos se están recuperando alrededor del 0.50%, y los futuros de acciones estadounidenses son positivos, con el Nasdaq liderando la recuperación.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 51.2% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de mayo, con el 48.8% restante de probabilidad de un recorte de tasas ese mes. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga siendo dependiente de los datos con incertidumbres que podrían influir en la inflación durante el mandato del presidente de EE.UU., Donald Trump.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. está cotizando alrededor del 4.569% y comienza su recuperación hacia el máximo de más de un año visto a principios de este mes en 4.807%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: No sin riesgo
Aunque el Índice del Dólar estadounidense (DXY) podría recuperarse el martes, esto no significa que se eviten todos los riesgos a la baja. A pesar de su repunte a 108.00, podría ocurrir un rechazo nuevamente, causando que el Índice del Dólar estadounidense caiga de nuevo a 107.59 o menos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), que aún está por debajo de 50, apoya esa posibilidad de riesgo ya que tiene más espacio para moverse a la baja antes de alcanzar condiciones de sobreventa.
El camino hacia la recuperación aún no ha terminado y necesita más alza. Primero, el nivel psicológico de 108.00 debe recuperarse en un cierre diario. Desde allí, 109.29 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente) es el siguiente para recuperar las pérdidas de la semana pasada. Más arriba, el siguiente nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 107.59 y el máximo del 3 de octubre de 2023 en 107.35 actúan como una doble característica de seguridad para apoyar el precio del DXY. Por ahora, eso parece estar manteniéndose, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) aún tiene algo de espacio para la baja. Por lo tanto, es mejor buscar 106.52 o incluso 105.89 como mejores niveles para que los alcistas del Dólar estadounidense se involucren y desencadenen una reversión.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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