El Dólar estadounidense se debilita a pesar de los datos positivos, se avecina la decisión de la Fed
- El Índice del Dólar se mantiene bajo fuerte presión, cayendo por debajo de 108.00 y probando el nivel crítico de 107.00.
- Las ventas de viviendas nuevas en diciembre superaron las estimaciones, aumentando a 698.000 unidades frente a las expectativas de 670.000.
- Las amenazas arancelarias del presidente Trump sobre las importaciones de Colombia y la decisión de la Reserva Federal del miércoles añaden incertidumbre a la trayectoria del Dólar.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas, continúa cayendo el lunes, rompiendo por debajo de la marca psicológica de 108.00. Las preocupaciones sobre la valoración del mercado relacionada con la IA, combinadas con las tensiones geopolíticas por las amenazas arancelarias del presidente Donald Trump contra Colombia, contribuyen al sentimiento bajista. Los datos económicos destacan cierta resiliencia en la economía de Estados Unidos (EE.UU.), pero el Dólar sigue bajo presión antes de la decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés el miércoles.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense bajo presión en medio de la anticipación de la Fed y las tensiones geopolíticas
- El Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago para diciembre repuntó a 0.15 desde -0.01 en noviembre, reflejando una mayor actividad económica.
- Las ventas de viviendas nuevas en diciembre se dispararon a 698.000 unidades, superando el pronóstico de 670.000 y la cifra de noviembre de 674.000.
- La propuesta del presidente Trump de imponer aranceles del 50% a las importaciones colombianas por disputas de deportación sacude los mercados comerciales y el sentimiento global.
- Los mercados buscarán más pistas sobre los planes del presidente entrante sobre los aranceles a sus vecinos norteamericanos.
- La reunión de la Reserva Federal del miércoles se avecina; los mercados están observando de cerca las actualizaciones sobre las decisiones de tasas y el panorama económico con un mantenimiento de tasas ya valorado.
- Tanto la declaración como el tono del presidente Jerome Powell serán observados de cerca por los mercados.
Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: El impulso bajista se intensifica
El Índice del Dólar estadounidense se mantiene por debajo de 108.00, mostrando un impulso descendente persistente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) continúa permaneciendo por debajo de la marca neutral de 50, indicando una débil fuerza relativa. Mientras tanto, el histograma de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se profundiza en rojo, señalando una presión bajista intensificada. Aunque el índice está probando condiciones de sobreventa, los riesgos a la baja permanecen, con el potencial de romper 107.00. Un rebote correctivo podría ocurrir si el movimiento se vuelve excesivo, pero la recuperación más allá de 108.50 parece desafiante a menos que el sentimiento cambie significativamente. Por ahora, el camino de menor resistencia apunta más hacia abajo.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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