El Dólar estadounidense opera lateralizado, posible sexta jornada consecutiva de ganancias

• El Dólar estadounidense se disparó en las primeras operaciones del viernes por sexta sesión consecutiva de negociación. 
• El Dólar es favorecido después del recorte de tasas del Banco Central Europeo el jueves, la promesa de flexibilización monetaria de China y los datos de inflación de los productores de EE.UU. 
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza por encima de 107.00 por primera vez desde el 26 de noviembre. 

El Dólar estadounidense (USD) extiende su racha ganadora el viernes, con el Índice DXY cotizando por encima de 107.00 por primera vez en más de dos semanas, impulsado por señales de presiones inflacionarias persistentes en EE.UU. y perspectivas de una mayor flexibilización de la política monetaria en dos de los principales socios comerciales de EE.UU.: China y la Eurozona.

El USD recibió un impulso el jueves después de que los datos del Índice de Precios al Productor (PPI) de noviembre superaran ampliamente las expectativas. Aunque los datos no cambiaron la visión general de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos la próxima semana, sí redujeron algunas apuestas de recortes adicionales en 2025. 

El Dólar también fue apoyado por las expectativas de más estímulos en otros lugares. En Europa, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, admitió que un escenario de recorte de tasas de 50 puntos básicos estaba sobre la mesa. Sin embargo, el Consejo de Gobierno acordó que un recorte de tasas de 25 puntos básicos era más apropiado. 

En China, noticias recientes también señalaron un apoyo económico más audaz en 2025. El Politburó, liderado por el presidente Xi Jinping, prometió adoptar una política monetaria "moderadamente laxa" en 2025 y una política fiscal "más proactiva". En respuesta, los precios de los bonos se han disparado y los rendimientos de los bonos a 10 años de China cayeron a un mínimo histórico de 1,77%, informa Bloomberg.   

El calendario económico de EE.UU. es ligero el viernes, con solo el Índice de Precios de Importación y Exportación disponible. Es probable que los operadores mantengan la pólvora seca y esperen la reunión de la Reserva Federal de EE.UU. la próxima semana. 

Resumen diario de los mercados: Ayuda externa

• Los principales líderes y responsables de políticas de China están considerando permitir que el yuan se debilite en 2025, informa Reuters. Varios analistas ven el riesgo de que China se dirija hacia un escenario similar al de Japón, donde los rendimientos de los bonos podrían caer aún más, informa Bloomberg. 
• A las 13:30 GMT, se publicará el Índice de Precios de Importación y Exportación de noviembre. Se espera que el Índice de Exportación mensual se contraiga un 0,2% después de expandirse en octubre un 0,8%. Se espera que el Índice de Importación se reduzca un 0,2% frente al aumento del 0,3% en octubre. 
• Las acciones están muy divididas geográficamente este viernes. En Asia, todos los principales índices chinos y japoneses están en territorio negativo. Mientras tanto, en Europa y en EE.UU., los principales índices están viendo números positivos. 
• La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre con un 96,4%. 
• El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,32%, un nuevo máximo para esta semana.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Ahí van los rendimientos

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está siendo impulsado para otro rally gracias al movimiento en los mercados de bonos esta semana. Después de que el BCE ya ampliara la brecha diferencial de tasas entre EE.UU. y Europa, las perspectivas de una mayor flexibilización en China se suman a esa brecha este viernes. Con la caída de los rendimientos chinos, la brecha entre EE.UU. y China se está ampliando, lo que impulsa un Dólar estadounidense más fuerte. 

El nivel de 107.00 se rompió este viernes, pero necesita ver un cierre diario por encima de él para actuar como soporte a partir de ahora. Muy cerca, está el nivel de 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) que podría actuar como una breve resistencia. Más arriba, emerge el máximo del 22 de noviembre en 108.7. 

Mirando hacia abajo, 106.52 es ahora el nuevo primer nivel de soporte a buscar en caso de que ocurra alguna toma de ganancias. El siguiente en la línea es el nivel pivotal en 105.53 (máximo del 11 de abril) que entra en juego antes de dirigirse a la región de 104. Si el DXY cae hasta la región de 104.00, la Media Móvil Simple de 200 días en 104.17 debería atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo. 

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario