El Dólar estadounidense alcanza un máximo de cuatro meses por la victoria de Trump en las elecciones de 2024

FXStreet6 de nov de 2024 18:30

La victoria de Trump aumenta la expectativa de inflación inducida por políticas, obligando a la Fed a mantener la política restrictiva por más tiempo.
El FOMC se reúne el jueves con un recorte de 25 puntos básicos ya descontado.
La economía de EE.UU. sigue creciendo a la par o por encima de la tendencia.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, se disparó a un máximo de cuatro meses después de que el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, asegurara los votos electorales necesarios para convertirse en el próximo presidente de EE.UU.

El Índice del Dólar estadounidense cotiza por encima de 105,00 el miércoles, el nivel más alto desde principios de julio, tras un fuerte aumento frente a la mayoría de los principales pares. La victoria de Trump ha alimentado las expectativas de sus políticas, incluidas las reducciones de impuestos, el gasto deficitario y los aranceles, que se anticipa que impulsarán la inflación y limitarán a la Reserva Federal (Fed) de implementar una política monetaria más moderada.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense sube tras la victoria de Trump

Los mercados habían anticipado la victoria ya que el Dólar estadounidense, los rendimientos de los UST y los futuros de acciones de EE.UU. subieron durante la noche, apoyados por el llamado "Trump Trade".
Esto implica más inflación bajo una presidencia de Trump que de otra manera, obligando a la Fed a mantener la política restrictiva por más tiempo.
Históricamente, el Dólar estadounidense se ha beneficiado más bajo un presidente republicano, un Senado republicano y una Cámara de Representantes demócrata.
La reunión de dos días del FOMC comienza el miércoles y debería terminar con el esperado recorte de 25 puntos básicos.
A pesar de unos datos laborales distorsionados, la economía de EE.UU. está creciendo robustamente y el mercado laboral sigue en buena forma.
El PMI de servicios del ISM de octubre fue estelar, reflejando un consumo robusto a medida que avanzamos en el cuarto trimestre.

Perspectiva técnica del DXY: El DXY rompe al nivel más alto desde julio

El índice DXY experimentó un aumento a máximos de varios meses, impulsado por indicadores técnicos alcistas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se acercan a territorio de sobrecompra, señalando una posible corrección a corto plazo. La significativa acción del precio del miércoles sugiere consolidación antes de un mayor impulso alcista.

Los niveles clave de soporte se encuentran en 104,50, 104,30 y 104,00, mientras que la resistencia se enfrenta en 105,50 y 106,00.

El Dólar estadounidense FAQs

¿Qué es el Dólar estadounidense?

El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.

¿Cómo afectan al Dólar las decisiones de la Reserva Federal?

El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.

¿Qué es el Quantitative Easing y cómo influye en el Dólar?

En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.

¿Qué es el endurecimiento cuantitativo y cómo influye en el Dólar estadounidense?

El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.

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