Dólar estadounidense estable antes de los datos clave, JOLTS mixtos

FXStreet29 de oct de 2024 19:58

Los rendimientos de los bonos estadounidenses suben, apoyados por el sentimiento favorable a Trump en las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. y la postura cautelosa de la Fed sobre futuros recortes de tasas.
Las ofertas de empleo disminuyen ligeramente en septiembre a 7.44 millones.
El índice de precios de la vivienda en EE.UU. de agosto mostró una mejora.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, extiende sus ganancias el martes, alcanzando un máximo de tres meses en 104.55. A pesar de una ligera caída en las ofertas de empleo JOLTS de septiembre, el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo robusto, como lo indican las tasas constantes de contratación y separación.

Se esperan esta semana publicaciones clave de datos económicos, incluidos el PMI manufacturero del ISM y las Nóminas no Agrícolas (NFP). El resultado de estas publicaciones será crucial para determinar la trayectoria del índice. El USD sigue respaldado por una economía resiliente, pero enfrenta vientos en contra debido a la cautela de la Fed sobre la inflación y las expectativas del mercado de recortes de tasas.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense sube a pesar de datos laborales mixtos, las probabilidades de Trump también ayudan

El Dólar estadounidense (USD) se fortalece ya que los datos económicos positivos de la semana pasada sugieren una resiliencia continua en la economía de EE.UU.
La herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 95,8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin anticipación de una reducción mayor de 50 puntos básicos. Las probabilidades de un recorte en diciembre también siguen siendo altas.
El Dólar estadounidense recibe apoyo en medio de rendimientos más altos de los bonos estadounidenses, impulsados por el sentimiento del mercado que favorece cada vez más al ex presidente Donald Trump en las próximas elecciones presidenciales de EE.UU.
En el frente de los datos, el número de ofertas de empleo en el último día hábil de septiembre se situó en 7.44 millones, por debajo de la expectativa del mercado de 7.99 millones.
En el lado positivo, las contrataciones y las separaciones totales se mantuvieron estables, mientras que las renuncias y los despidos mostraron cambios mínimos.

Perspectiva técnica del DXY: El DXY se dispara, enfrenta resistencia por condiciones de sobrecompra

El índice DXY se mantiene por encima de su SMA de 200 días, pero el repunte enfrenta resistencia a medida que emergen condiciones de sobrecompra. Se espera que el índice se consolide, corrigiendo potencialmente su estado de sobrecompra. Indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantuvieron cerca de niveles de sobrecompra. Técnicamente, el índice despejó ganancias que lo habían llevado a un máximo de alrededor de 104.60, lo que da más evidencia de que el impulso de compra está perdiendo fuerza. Los niveles de soporte se encuentran en 104.50, 104.30 y 104.00, mientras que los niveles de resistencia se ubican en 104.70, 104.90 y 105.00.

El Dólar estadounidense FAQs

¿Qué es el Dólar estadounidense?

El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.

¿Cómo afectan al Dólar las decisiones de la Reserva Federal?

El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.

¿Qué es el Quantitative Easing y cómo influye en el Dólar?

En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.

¿Qué es el endurecimiento cuantitativo y cómo influye en el Dólar estadounidense?

El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.

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