Forex Hoy: El Dólar lucha, el Oro brilla tras el recorte de tasas en China; se esperan declaraciones de la Fed

Esto es lo que necesita saber el miércoles 25 de septiembre:

Tras otro cierre récord para los índices de Wall Street, los mercados de renta variable asiáticos también mantuvieron un tono optimista, liderados por el rally continuo en las acciones chinas. El optimismo del mercado se vio reforzado por la reducción de la tasa de la Facilidad de Préstamos a Medio Plazo (MLF) a un año del Banco Popular de China (PBOC) del 2.30% al 2.0%. La reducción de la tasa MLF es una de las muchas medidas de estímulo implementadas recientemente por China para impulsar el crecimiento económico.  

Los operadores hicieron caso omiso de las crecientes tensiones en Oriente Medio, con las últimas noticias citando que un "ataque aéreo israelí en Beirut mató a un alto comandante de Hezbolá el martes, aumentando los temores de una guerra a gran escala en medio de crecientes ataques con cohetes transfronterizos entre ambos lados", según Reuters.

Mientras el apetito por el riesgo sigue en boga, el Dólar estadounidense (USD) lame sus heridas junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., habiendo presenciado una nueva caída en las primeras operaciones asiáticas. El USD fue arrojado bajo el autobús frente a sus principales rivales en las operaciones estadounidenses del martes debido a los flujos de riesgo impulsados por el estímulo de China y los débiles datos de confianza del consumidor del Conference Board (CB) y de actividad regional de EE.UU. Los débiles datos de EE.UU. aumentaron las apuestas por otro recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.

El Índice de Confianza del Consumidor del CB cayó a 98.7 este mes desde un revisado al alza 105.6 en agosto, registrando la mayor caída desde agosto de 2021. Mientras tanto, el índice de la Fed de Richmond cayó a un mínimo de 52 meses de -21 desde un mínimo anterior de -19 en agosto y un mínimo anterior de -17 en julio.

Los mercados están valorando actualmente una probabilidad de alrededor del 60% de tal movimiento, según muestra la herramienta Fed Watch del CME Group. Para las próximas dos reuniones de la Fed, los futuros de tasas están implicando más de 80 puntos básicos en recortes. Además, el Dólar estadounidense también soportó el peso de la venta masiva en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a lo largo de la curva, desencadenada por una subasta moderada de los bonos del gobierno estadounidense a dos años. 

El destino del Dólar estadounidense permanece en manos de las tendencias de riesgo persistentes y un discurso de la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, en ausencia de cualquier publicación de datos económicos de primer nivel en EE.UU. Kugler tiene previsto hablar sobre las perspectivas económicas en la Harvard Kennedy School, en Cambridge, más tarde el miércoles.

En el mercado de divisas, AUD/USD se mantiene cerca de 0.6900$, cerca del nivel más alto desde febrero de 2023. Los datos más bajos del Índice de Precios al Consumo (CPI) mensual de Australia añadieron a las apuestas moderadas por un recorte de tasas del RBA. El CPI de Australia subió un 2.7% interanual en agosto, bajando desde el 3.5% en julio y volviendo al rango objetivo del RBA del 2%-3%. Sin embargo, el sentimiento de aversión al riesgo mantiene a flote al Aussie de mayor rendimiento.

USD/JPY se mantiene en pie por encima de 143.00 después de enfrentar un rechazo en 143.50. El par encuentra soporte en el sentimiento de riesgo predominante, que pesa sobre el Yen japonés de refugio seguro. El alza parece limitada debido a la reciente debilidad del Dólar estadounidense.

USD/CAD se mantiene en terreno bajo, buscando una prueba de 1.3400, a pesar de la renovada debilidad en el precio del petróleo. El oro negro revierte la última subida ante las renovadas preocupaciones de que los planes de estímulo de China no sean suficientes para apuntalar la demanda de combustible en el mayor consumidor mundial. El WTI baja un 0.35% en el día para cotizar cerca de 71$.

GBP/USD se está consolidando justo por debajo de los máximos de 30 meses, ya que los flujos de riesgo dominan y respaldan la moneda de riesgo: la Libra esterlina. El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, dijo el martes: "Estoy muy alentado de que la trayectoria de la inflación sea descendente, por lo tanto, creo que la trayectoria de las tasas de interés será descendente, gradualmente". Sus comentarios moderados no lograron disuadir a los compradores de GBP.

EUR/USD se está acercando al máximo de agosto, luchando en 1.1200 en la primera parte de Europa. Las crecientes apuestas por grandes recortes de tasas de la Fed superan las perspectivas de crecimiento debilitadas de la zona euro, apoyando al par.  

El precio del Oro sigue subiendo, manteniendo actualmente el repunte renovado a un nuevo máximo histórico de 2.671$. Las condiciones de sobrecompra en el gráfico diario del Oro apuntan a una posible corrección a la baja en el corto plazo. Los operadores esperan el discurso de la funcionaria de la Fed, Kugler, para obtener nuevas pistas sobre la política.