El Dólar australiano se fortalece a medida que Trump confirma conversaciones con China

• El Dólar australiano se aprecia mientras el Dólar estadounidense se debilita en medio de crecientes preocupaciones económicas.
• Trump adoptó un tono optimista, sugiriendo que un acuerdo comercial con China podría finalizarse en tres a cuatro semanas.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtió que una economía débil combinada con una inflación sostenida podría aumentar el riesgo de estanflación.

El Dólar australiano (AUD) extiende su rally que comenzó el 9 de abril, con el par AUD/USD ganando terreno a medida que el Dólar estadounidense (USD) se debilita en medio de crecientes preocupaciones sobre el impacto económico de los aranceles en Estados Unidos (EE.UU.). Los participantes del mercado están monitoreando de cerca los desarrollos en las negociaciones comerciales de EE.UU., aunque se espera que la actividad comercial sea moderada debido al feriado de Viernes Santo.

El jueves por la tarde, el presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró que China había hecho múltiples acercamientos y agregó: "No quiero aumentar los aranceles sobre China. Si los aranceles sobre China aumentan, la gente no comprará." Trump expresó optimismo de que se podría alcanzar un acuerdo comercial con China en tres a cuatro semanas.

El AUD recibió un impulso después de que el presidente Trump anunciara exenciones para productos tecnológicos clave de los nuevos aranceles "recíprocos" propuestos. Estas exenciones, que cubren artículos como teléfonos inteligentes, computadoras, semiconductores, células solares y pantallas planas, favorecen bienes producidos predominantemente en China, el mayor socio comercial de Australia y un consumidor significativo de sus exportaciones de materias primas.

Las actas de la reunión del 31 de marzo al 1 de abril del Banco de la Reserva de Australia (RBA) indicaron una incertidumbre continua sobre el momento del próximo ajuste de tasas de interés. Aunque la Junta consideró que la reunión de mayo era un punto adecuado para revisar la política monetaria, enfatizó que no se habían tomado decisiones con antelación. La Junta también señaló tanto riesgos al alza como a la baja que enfrenta la economía de Australia y la trayectoria de la inflación.

El Dólar australiano se aprecia mientras el Dólar estadounidense lucha en medio de crecientes preocupaciones económicas

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a una cesta de seis divisas principales, se está negociando a la baja en alrededor de 99.30 en el momento de escribir. Sin embargo, el Dólar estadounidense encontró algo de soporte tras los comentarios agresivos del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien advirtió que una economía lenta combinada con una inflación persistente podría desafiar los objetivos de la Fed y aumentar el riesgo de estanflación.
• Según la herramienta CME FedWatch, los operadores del mercado monetario están actualmente valorando alrededor de 86 puntos básicos de recortes de tasas de la Fed para finales de 2025, con la primera reducción anticipada en julio.
• En el frente laboral, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que las Solicitudes Iniciales de Desempleo cayeron a 215.000 para la semana que finalizó el 12 de abril, por debajo de las expectativas y disminuyendo desde la cifra revisada de la semana anterior de 224.000 (originalmente 223.000). Sin embargo, las Solicitudes de Desempleo Continuas aumentaron en 41.000 a 1.885 millones para la semana que finalizó el 5 de abril.
• La inflación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. se moderó al 2.4% interanual en marzo, bajando del 2.8% en febrero y por debajo de la previsión del mercado del 2.6%. El CPI subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, subió un 2.8% anualmente, en comparación con el 3.1% anterior y por debajo de la estimación del 3.0%. En términos mensuales, el CPI general cayó un 0.1%, mientras que el CPI subyacente subió un 0.1%.
• La Tasa de Desempleo de Australia subió al 4.1% en marzo, ligeramente por debajo de la previsión del mercado del 4.2%. Mientras tanto, el Cambio en el Empleo fue de 32.2K, frente a la previsión de consenso de 40K.
• La tasa de crecimiento anualizada a seis meses del Índice Adelantado de Westpac de Australia, que pronostica el impulso económico en relación con la tendencia durante los próximos tres a nueve meses, se moderó al 0.6% en marzo desde el 0.9% en febrero.
• El Ministerio de Relaciones Exteriores de China declaró el jueves que si Estados Unidos continúa participando en provocaciones relacionadas con aranceles, China simplemente las ignorará.
• La economía de China creció a una tasa anual del 5.4% en el primer trimestre de 2025, igualando el ritmo visto en el cuarto trimestre de 2024 y superando las expectativas del mercado del 5.1%. En términos trimestrales, el PIB aumentó un 1.2% en el primer trimestre, tras un aumento del 1.6% en el trimestre anterior, quedando por debajo de la ganancia pronosticada del 1.4%.
• Mientras tanto, las Ventas Minoristas de China aumentaron un 5.9% interanual, superando las expectativas del 4.2% y subiendo desde el 4% de febrero. La Producción Industrial también superó las expectativas, aumentando un 7.7% en comparación con el pronóstico del 5.6% y el 5.9% de febrero.

El Dólar australiano podría probar el nivel psicológico de 0.6400 cerca de máximos de cuatro meses

El par AUD/USD se encuentra cerca de 0.6390 el viernes, con los indicadores del gráfico diario apuntando a un sesgo alcista. El par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de la marca neutral de 50, ambos apoyando un continuo impulso alcista.

Al alza, el par AUD/USD podría encontrar resistencia clave en el nivel psicológico de 0.6400, seguido del máximo de cuatro meses de 0.6408, alcanzado por última vez el 21 de febrero.

A la baja, el soporte inicial se encuentra en la EMA de nueve días de 0.6311, con soporte adicional en la EMA de 50 días cerca de 0.6283. Una ruptura por debajo de estos niveles podría debilitar la perspectiva alcista a corto plazo y abrir la puerta a una caída más profunda hacia la zona de 0.5914, su nivel más bajo desde marzo de 2020.

AUD/USD: Gráfico diario