USD/INR se mantiene fuerte a la espera de la publicación de las ventas minoristas de EE.UU.

FXStreet16 de ene de 2025 3:24

La Rupia india cae en la sesión asiática del jueves.
Los precios más altos del petróleo y las salidas persistentes pesan sobre la INR, pero un USD más débil y la intervención del RBI podrían limitar su caída.
Los inversores esperan las publicaciones de las Ventas Minoristas de diciembre en EE.UU. y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales el jueves para obtener nuevos impulsos.

La Rupia india (INR) cotiza en terreno negativo el jueves. Un aumento en los precios del petróleo crudo ejerce cierta presión de venta sobre la moneda local, ya que India depende de proveedores extranjeros para casi el 90% de su consumo de petróleo. Además, las salidas continuas de inversores extranjeros y las preocupaciones sobre la desaceleración económica de India contribuyen a la caída de la INR.

Sin embargo, los datos de inflación en EE.UU. más fríos de lo esperado aumentan la apuesta de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría recortar las tasas de interés dos veces este año. Esto, a su vez, podría pesar sobre el Dólar estadounidense (USD) y apoyar a la INR. La intervención rutinaria del Banco de la Reserva de la India (RBI) también ayuda a limitar las pérdidas de la moneda local. El banco central indio ha intervenido regularmente para apuntalar la moneda, quemando casi 70.000 millones de dólares de sus reservas de divisas desde que alcanzaron un récord de 705.000 millones de dólares en septiembre de 2024. Los inversores se preparan para las Ventas Minoristas de EE.UU. de diciembre y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, que se publicarán más tarde el jueves.

La Rupia india sigue siendo vulnerable en medio de un aumento en los precios del petróleo crudo y las salidas de fondos extranjeros

Se espera que la economía de India se convierta en la cuarta más grande del mundo para 2026, superando a Japón, según la PHDCCI el miércoles. Se proyecta que el PIB del país crezca un 6.8% en el actual año fiscal que finaliza en marzo y un 7.7% en el año fiscal 26.
El déficit comercial de India se redujo a 21.940 millones de dólares en diciembre desde 37.840 millones en noviembre, liderado por una fuerte caída en las facturas de importación de oro y petróleo, según datos publicados por el Ministerio de Comercio e Industria el miércoles.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. subió un 2.9% interanual en diciembre, en comparación con el 2.7% de noviembre, según la Oficina de Estadísticas Laborales el jueves. Esta lectura estuvo en línea con las expectativas del mercado.
El IPC subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 3.2% interanual en diciembre, por debajo de la lectura anterior y del consenso del mercado del 3.3%.
Según la encuesta del Libro Beige de la Fed publicada el miércoles, la actividad económica aumentó "ligeramente a moderadamente" en todo EE.UU. a finales de noviembre y diciembre, apoyada por fuertes ventas navideñas.

USD/INR pinta un panorama positivo, el RSI sobrecomprado justifica cautela para los alcistas a corto plazo

La Rupia india se debilita en el día. La perspectiva alcista del par USD/INR prevalece ya que el precio ha formado máximos y mínimos más altos mientras se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. No obstante, no se puede descartar una mayor consolidación a corto plazo ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve más allá de la marca de 70.00. Esto sugiere una condición de sobrecompra y justifica cierta cautela para los alcistas.

La primera barrera al alza para el USD/INR surge en un máximo histórico de 86.69. Las ganancias extendidas podrían ver un repunte hacia el nivel psicológico de 87.00.

Por otro lado, el objetivo inicial a la baja a observar es 86.12, el mínimo del 13 de enero. Cualquier venta adicional por debajo de este nivel podría allanar el camino hacia 85.85, el mínimo del 10 de enero. El siguiente nivel de contención se ve en 85.65, el mínimo del 7 de enero.

Rupia india FAQs

¿Cuáles son los factores clave que impulsan la Rupia india?

La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.

¿Cómo afectan las decisiones del Banco de la Reserva de la India a la Rupia india?

El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.

¿Qué factores macroeconómicos influyen en el valor de la Rupia india?

Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.

¿Cómo afecta la inflación a la Rupia india?

Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.

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