El Peso mexicano se recupera mientras el IPP de EE.UU. muestra un aumento moderado

• El Peso mexicano se fortalece ya que los datos del IPP de EE.UU. de diciembre sugieren una inflación moderada, reduciendo la presión de la Fed.
• Los datos de Inversión Fija Bruta y los incentivos de nearshoring del presidente Sheinbaum pueden influir aún más en el Peso.
• EE.UU. se centra en el IPC; las próximas ventas minoristas y solicitudes de subsidio por desempleo guiarán las decisiones de la Fed.

El Peso mexicano recuperó algo de terreno frente al Dólar estadounidense el martes después de que los datos de inflación de EE.UU. sugirieran que los precios pagados por los productores aumentaron moderadamente pero por debajo de las estimaciones de los economistas. Aunque no cambió la opinión de los operadores de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría bajar las tasas solo una vez en 2025, el Dólar se mantuvo a la defensiva, un viento en contra para el USD/MXN, que cotiza a 20.45, con una caída del 0.95%.

La agenda económica de México sigue siendo escasa, pero la Inversión Fija Bruta de octubre se publicará el 15 de enero. Mientras tanto, la presidenta Claudia Sheinbaum presentó un plan para impulsar los incentivos de nearshoring y reducir las importaciones del país desde China.

En EE.UU., el Índice de Precios al Productor (IPP) de diciembre cayó menos de lo estimado, lo que indica que la inflación ha reanudado su tendencia a la baja. No obstante, los operadores están atentos a la publicación del último Índice de Precios al Consumidor (IPC) para el mismo período, que se espera que se mantenga en niveles familiares.

El calendario económico de EE.UU. incluirá el IPC, discursos de la Fed, datos de ventas minoristas y datos de solicitudes de subsidio por desempleo para la semana que termina el 11 de enero.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano contraataca antes del informe del IPC de EE.UU.

• La moneda mexicana avanzó tras la noticia de que el próximo equipo de Trump está considerando aumentos graduales de aranceles del 2% al 5% mensualmente.
• El "Plan México" de Sheinbaum ofrecería incentivos para el nearshoring, incluidas deducciones fiscales, y desarrollaría planes para sectores individuales. El decreto, que se publicará el 17 de enero, ofrece incentivos a empresas nacionales y extranjeras.
• El ex viceministro de Finanzas Alejandro Werner dijo en un artículo de El Economista que la economía mexicana entraría en recesión este año y podría perder su calificación de grado de inversión antes de 2027.
• El IPP de EE.UU. subió un 3.3% interanual, por debajo de las estimaciones del 3.4%, desde el 3%. El IPP subyacente se expandió un 3.5% interanual, no alcanzando las previsiones de un aumento del 3.8%, subiendo una décima desde el 3.4%.
• La semana pasada, el Banco de México (Banxico) reveló las actas de la reunión de diciembre. Las actas mostraron que la inflación continúa su tendencia a la baja, lo que sugiere que el ciclo de relajación podría continuar. La Junta de Gobierno de Banxico declaró que "se podrían considerar ajustes a la baja más grandes en algunas reuniones".
• El presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, dijo que la Fed actuará si los aranceles de Trump desvían la inflación o el empleo.
• Las últimas actas de la reunión de la Fed mostraron que, a pesar de reducir las tasas, algunos responsables de la política apoyaron mantener la tasa de fondos federales sin cambios, ya que crecían las preocupaciones de que los riesgos de inflación estaban sesgados al alza.
• En consecuencia, adoptaron un enfoque más gradual, ya que los funcionarios de la Fed abrieron la puerta para ralentizar el ritmo de los recortes de tasas de interés.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se recupera mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.50

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene mientras los compradores mantengan los precios por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 20.32, pero a corto plazo el impulso ha cambiado ligeramente a bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista pero apunta hacia su línea neutral, insinuando que los vendedores están interviniendo. Por lo tanto, el primer soporte del USD/MXN será la SMA de 50 días, seguido de la cifra de 20.00. En caso de mayor debilidad, se probará la SMA de 100 días en 19.98.

Por el contrario, si el USD/MXN sube por encima de 20.50, la primera resistencia será el pico del año hasta la fecha (YTD) de 20.90. Si se supera, la siguiente parada sería el máximo del 8 de marzo de 2022 de 21.46, antes de 21.50 y el nivel psicológico de 22.00.