EUR/USD se deprecia a mínimos anuales cerca de 1.0450, a la espera de los PMI de ambas naciones

• El EUR/USD sigue perdiendo terreno mientras el Dólar estadounidense se aprecia debido a la creciente probabilidad de recortes de tasas más lentos por parte de la Fed.
• El Euro se debilita ya que se anticipa que el BCE reducirá la Tasa de Depósito en 25 puntos básicos en diciembre.
• El Índice del Dólar estadounidense se mantiene cerca de su reciente máximo anual de 107.15, registrado el jueves.

El EUR/USD sigue en una tendencia bajista por tercera sesión consecutiva, rondando 1.0470 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. El par cayó a un mínimo de 1.0462 el jueves, un nivel no visto desde octubre de 2023. Esta caída está impulsada por la debilidad del Euro, alimentada por las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) pueda acelerar su flexibilización de políticas.

Se espera ampliamente que el BCE reduzca su Tasa de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) al 3% durante su reunión de diciembre. Los participantes del mercado también anticipan que el BCE se moverá hacia una postura de política neutral más rápidamente en 2025, en medio de crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona.

Los operadores están a la espera de la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) HCOB de la Eurozona para noviembre el viernes. Se espera que el PMI manufacturero Pan-UE se mantenga estable en un 46.0 contractivo, mientras que se proyecta que el PMI de servicios aumente ligeramente a 51.8 desde 51.6.

La atención se desplazará luego a los datos del PMI de S&P Global de EE.UU., que se publicarán más tarde en la sesión norteamericana. Se prevé que el PMI manufacturero de EE.UU. para noviembre aumente a 48.8 desde 48.5, mientras que se espera que el PMI de servicios suba a 55.3 desde 55.0.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a una cesta de divisas principales, cotiza cerca de 107.00, justo por debajo de su reciente máximo anual de 107.15 alcanzado el jueves. El Dólar estadounidense ganó fuerza tras la publicación de los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana pasada.

Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron a 213.000 para la semana que terminó el 15 de noviembre, desde una cifra revisada de 219.000 (anteriormente 217.000) en la semana anterior y por debajo de la previsión de 220.000. Este desarrollo ha generado especulaciones de que el ritmo de los recortes de tasas de la Reserva Federal podría ralentizarse.

El Euro FAQs

¿Qué es el Euro?

El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).

¿Qué es el BCE y cómo afecta al Euro?

El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.

¿Cómo afectan los datos de inflación al valor del Euro?

Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.

¿Cómo influyen los datos económicos en el valor del Euro?

Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.

¿Cómo impacta la balanza comercial al Euro?

Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo