El Dólar australiano aumenta sus ganancias a pesar del PMI mixto

• El Dólar australiano se mantiene sólido ya que el PMI indica un panorama económico mixto.
• La actividad manufacturera de Judo Bank Australia mejoró en noviembre pero se mantuvo en contracción, mientras que la actividad de servicios cayó en territorio negativo.
• El Índice del Dólar estadounidense alcanzó su nuevo máximo anual de 107.15 después de que se publicaran las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. el jueves.

El Dólar australiano (AUD) continúa fortaleciéndose frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los datos mixtos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Judo Bank de Australia el viernes. El AUD también se beneficia de una perspectiva de línea dura por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) respecto a futuras decisiones sobre las tasas de interés. 

El PMI manufacturero de Judo Bank Australia subió a 49.4 en noviembre desde 47.3 en octubre, marcando su décimo mes consecutivo de contracción, aunque la caída se desaceleró a su ritmo más débil en seis meses. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a 49.6 desde 51.0, señalando la primera contracción en la actividad de servicios en diez meses.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el USD frente a una cesta de divisas principales, cotiza cerca de 107.00, justo por debajo de su nuevo máximo anual de 107.15 registrado el jueves. El Dólar estadounidense se fortaleció tras la publicación de los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana anterior.

Los operadores de futuros ahora asignan una probabilidad del 57,8% a que la Reserva Federal recorte las tasas en un cuarto de punto, una disminución desde aproximadamente el 72,2% de la semana pasada, según datos de la herramienta CME FedWatch.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se aprecia debido a la postura de línea dura del RBA

• Los operadores esperan los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. y el informe final del Sentimiento del Consumidor de Michigan programados para ser publicados el viernes.
• El Índice Compuesto de Producción del PMI de Judo Bank cayó a 49.4 en noviembre desde 50.2 en octubre, indicando una modesta contracción en la producción del sector privado por segunda vez en tres meses.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron a 213.000 para la semana que terminó el 15 de noviembre, desde las 219.000 revisadas (anteriormente 217.000) de la semana anterior y por debajo de las 220.000 esperadas.
• El Dólar estadounidense ganó terreno debido a los comentarios cautelosos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Además, las expectativas del mercado sugieren que la próxima administración de Donald Trump impulsará la inflación, ralentizando así la trayectoria de recortes de tasas de la Fed, lo que ofrece soporte al Dólar.
• Una encuesta de Reuters indicó que casi el 90% de los economistas (94 de 106) anticipan un recorte de 25 puntos básicos en diciembre, bajando la tasa de los fondos federales al 4,25%-4,50%. Los economistas predicen recortes de tasas más moderados en 2025 debido al riesgo de una mayor inflación por las políticas del presidente electo Trump. Se prevé que la tasa de los fondos federales sea del 3,50%-3,75% para finales de 2025, lo que es 50 puntos básicos más alto que la proyección del mes pasado.
• Las actas de la reunión de noviembre del Banco de la Reserva de Australia indicaron que el consejo del banco central sigue vigilante ante la posibilidad de una mayor inflación, subrayando la importancia de mantener una política monetaria restrictiva. Aunque los miembros del consejo señalaron que no hay una "necesidad inmediata" de alterar la tasa de efectivo, mantuvieron abiertas las opciones para futuros ajustes, enfatizando que todas las posibilidades siguen sobre la mesa.
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, declaró el miércoles que, aunque son necesarios más recortes de tasas de interés, los responsables de la política monetaria deben proceder con cautela para evitar moverse demasiado rápido o demasiado lento, según Bloomberg. Mientras tanto, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, destacó que la inflación se mantuvo elevada en los últimos meses y subrayó la necesidad de que la Fed proceda con cautela con los recortes de tasas.
• El tesorero australiano, Jim Chalmers, declaró que "la caída de los precios del mineral de hierro y la desaceleración del mercado laboral han afectado los ingresos del gobierno", tras su declaración ministerial sobre la economía el miércoles. Chalmers describió las duras perspectivas fiscales de Australia, citando el debilitamiento de China, un socio comercial clave, y la desaceleración del mercado laboral como factores contribuyentes.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, minimizó la probabilidad de recortes de tasas inminentes, destacando la resistencia de la economía, el robusto mercado laboral y las persistentes presiones inflacionarias. Powell comentó, "La economía no está enviando ninguna señal de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas."

Análisis Técnico: El Dólar australiano prueba la EMA de nueve días por encima de 0.6500

El AUD/USD ronda cerca de 0.6510 el viernes, con un análisis técnico del gráfico diario que apunta a una perspectiva bajista. El par se mantiene dentro de un canal descendente, y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por debajo de 50, reforzando el sentimiento negativo.

A la baja, el par AUD/USD podría apuntar al límite inferior del canal descendente en 0.6360, seguido de su mínimo anual de 0.6348, alcanzado el 5 de agosto.

Al alza, el par AUD/USD enfrenta resistencia en la EMA de nueve días de 0.6518 y la EMA de 14 días de 0.6533. Una ruptura por encima de estos niveles podría disminuir el sesgo bajista y allanar el camino para un repunte hacia el máximo de cuatro semanas de 0.6687.

AUD/USD: Gráfico Diario