El Dólar se estabiliza cerca de niveles clave antes de la investidura de Trump, la publicación de datos y las señales de la Fed

• Se espera que el presidente electo Donald Trump desvele una serie de directivas ejecutivas diseñadas para impulsar medidas fiscales, aranceles y acciones de estímulo.
• Las sólidas cifras de vivienda, incluidos los permisos y los inicios en aumento, sugieren que la economía de Estados Unidos se mantiene en una base sólida de cara al nuevo año.
• Los mercados evalúan nuevas pistas de los funcionarios de la Fed.

El Dólar estadounidense se consolida aún más en los niveles actuales el viernes, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) manteniéndose alrededor de 109.00 y buscando dirección. Los mercados se quedan sin pistas después de los comentarios de Waller de la Reserva Federal (Fed) que sugieren que un recorte de tasas en marzo aún está sobre la mesa, mientras los mercados evalúan nuevos datos de bajo nivel antes de la inauguración de Trump.

Resumen diario de los mercados: El USD recupera algo de terreno antes de la inauguración de Trump, señales de la Fed

• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, ofreció un tono más moderado, destacando resultados favorables de inflación que podrían justificar una reducción de tasas a corto plazo, mencionando que un recorte de tasas en marzo sigue siendo una posibilidad si los datos entrantes apoyan una mayor moderación de precios.
• El nominado a secretario del Tesoro, Scott Bessent, enfatizó la necesidad de preservar el estatus del Dólar estadounidense como moneda de reserva global y defendió la idea de una Reserva Federal independiente, al tiempo que sugirió que cualquier traspaso de los aranceles a los precios al consumidor podría ser parcialmente compensado por los cambios en el tipo de cambio.
• En el frente de los datos, datos menores como los permisos de construcción y los inicios de viviendas superaron las expectativas de muchos analistas, mientras que la producción industrial repuntó notablemente, subrayando el impulso económico continuo de EE.UU.
• Los mercados de renta variable se mantienen optimistas, con las acciones estadounidenses ganando más del 1% intradía, lo que podría reflejar el optimismo sobre la agresiva agenda política de la nueva administración.
• La herramienta CME FedWatch muestra que los mercados han descontado aproximadamente que las tasas se mantendrán sin cambios en la próxima reunión de política monetaria, ya que el banco central espera interpretar nuevos datos y factores políticos en evolución.

Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: Rebotando tras la toma de beneficios, apuntando a máximos de varios años

Después de que la toma de beneficios arrastrara brevemente al Dólar a la baja, el Índice del Dólar estadounidense logró recuperar territorio por encima de 109.20. A pesar de las ventas intermitentes, el DXY se mantiene cerca de máximos de varios años, ya que los indicadores fundamentales continúan apoyando la tendencia alcista del Dólar. Significativamente, la media móvil simple de 20 días ha repelido a los vendedores, sirviendo como un sólido punto de apoyo para los alcistas.

Si bien una caída a corto plazo es plausible si los nuevos datos o anuncios de política decepcionan, la estructura técnica predominante implica que los compradores pueden reaparecer rápidamente para defender el impulso del Dólar.