Las acciones asiáticas caen mientras tron datos de EE.UU. pesan sobre la confianza

Las bolsas asiáticas han tenido un fin de semana bastante interesante. Hoy, el dólar subió a un máximo de dos años frente a las principales monedas, respaldado por un informe de nóminas publicado el viernes. El informe reveló una adición de 256.000 puestos de trabajo en diciembre. Como resultado, los mercados bursátiles de China, India y Corea del Sur experimentaron una desaceleración.

Según los informes, el Kospi de Corea del Sur cayó un 1,1%, el Sensex de la India cayó un 0,8% y los mercados japoneses han estado cerrados hoy. Además, el índice Hang Seng de Hong Kong experimentó una caída del 1,2%, mientras que el CSI 300 de China continental experimentó una caída del 0,5%.

Jason Lui, jefe de estrategia de derivados y acciones de Asia-Pacífico en BNP Paribas, dijo: “La gente está sorprendida por la fortaleza económica en los EE. UU. […] Con tasas de interés tan altas en los EE. UU., habrá una fuga de liquidez en Asia, con capital fluir a Estados Unidos o quedarse allí”.

En particular, el índice del dólar trac de la moneda estadounidense frente al yen, el euro y otras monedas importantes. Alcanzó su nivel más alto desde noviembre de 2022. Además, el informe de diciembre superó las estimaciones de consenso y generó preocupación de que una economía tron podría desacelerar el ritmo de recortes de tasas de la Reserva Federal.

Las nóminas laborales de EE.UU. en diciembre 256.000 (exp. 165.000) y el desempleo cayeron un -0,1% hasta el 4,1%, pero el crecimiento de los salarios fue ligeramente menor que el previsto: 0,3% intermensual/3,9% interanual.
Los datos de empleo son ruidosos, pero probablemente demasiado tron para la Reserva Federal, por lo que se suma el argumento de "tomarse el tiempo para evaluar" con una pausa en enero y un recorte en marzo ahora es 50/50
(gráficos EvercoreISI) pic.twitter.com/j5wg763hHu

– Shane Oliver (@ShaneOliverAMP) 10 de enero de 2025

¿Qué sigue para los mercados asiáticos? 

¿Qué sigue para los mercados asiáticos?

Sunil Tirumalai, jefe de estrategia de acciones asiáticas de UBS, dijo: "Las acciones de los mercados emergentes tradicionalmente se desempeñan mejor cuando las tasas de interés estadounidenses son más bajas [...] La Reserva Federal no hace recortes y las monedas débiles significan menos espacio para recortes de tasas asiáticas".

En particular, las acciones de China continental han experimentado una caída constante del 17% desde su máximo el 8 de octubre de 2018. Esto se debe a que el mercado se volvió cada vez más aprensivo sobre las repercusiones económicas del segundo mandato de Donald Trump y a que disminuyeron las expectativas de un estímulo estilo bazuca por parte de Beijing. .

Del mismo modo, Sunil Tirumalai también reconoce que China todavía se encuentra en un mercado bajista. "Algunas medidas de estímulo han sido una sorpresa positiva [...] La extensión del plan de intercambio a una gama más amplia de bienes de consumo, por ejemplo, llegó antes de lo que pensábamos".

Sin embargo, Jason Lui explicó que los inversores del continente seguían transfiriendo fondos de cuentas de ahorro de bajo rendimiento al mercado de valores. Afirmó: "El mercado interno [chino] es aún más resistente en relación con el ruido externo".

Mientras tanto, los precios del petróleo subieron el viernes a un máximo de cuatro meses cuando Estados Unidos impuso nuevas sanciones amplias contra el petróleo ruso. Además, el crudo Brent, de referencia internacional, subió un 1,6% hasta 81 dólares por barril, mientras que el de referencia estadounidense West Texas Intermediate subió un 1,7% hasta 77,90 dólares por barril.

Las acciones australianas caen

Las australianas cayeron a un mínimo de dos semanas, con una liquidación en empresas de tecnología y bancos a la cabeza. Esta caída también fue precipitada por un aumento sorpresa en los datos de empleo de Estados Unidos.

Al parecer, el índice S&P/ASX 200 cerró en 8.191,20, una disminución de 102,2 puntos, o 1,2 por ciento. Esto es en respuesta a una liquidación en Wall Street. Nueve de los 11 grupos industriales terminaron en números rojos. El índice All Ordinaries experimentó una caída del 1,3%.

Además, Commonwealth Bank experimentó una caída del 2,1 % a 152,76 dólares, mientras que NAB experimentó una caída del 1,9 % a 37,22 dólares, Westpac experimentó una caída del 2,2 % a 31,87 dólares y ANZ experimentó una caída del 1,3 % a 28,90 dólares.

Las acciones tecnológicas sensibles a los tipos de interés también sufrieron grandes pérdidas. WiseTech, una empresa de software, experimentó una caída del 3,6% a 121,02 dólares, mientras que NextDC experimentó una caída del 4% a 14,79 dólares.

El economista jefe adjunto del Bank of America, Aditya Bhave, dijo que también se debería considerar la posibilidad de un aumento de las tasas de interés. Explicó: “Nuestro escenario base mantiene a la Reserva Federal en una posición de espera prolongada […] Pero creemos que los riesgos para el próximo movimiento están sesgados hacia un aumento. El listón está alto ya que la Reserva Federal todavía piensa que las tasas son restrictivas. Pero es probable que se produzcan aumentos si la inflación subyacente interanual supera el 3% o si las expectativas de inflación a largo plazo se desanclan”.

Mientras tanto, a medida que el dólar estadounidense se fortaleció, la moneda herida se cotizó a 61,34 dólares. Este nivel estuvo casi cinco años por debajo de su mínimo anterior. Según analistas del Banco Nacional de Australia, la actual caída tiene el potencial de exacerbar las presiones inflacionarias a corto plazo.

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