El precio del Oro rebota rápidamente desde mínimos de varias semanas; carece de continuación

• El precio del Oro revierte una caída en la sesión asiática a un mínimo de más de tres semanas, aunque carece de seguimiento.
• Los temores de recesión continúan pesando sobre el sentimiento de los inversores y benefician a la materia prima refugio seguro.
• Las expectativas de recortes de tasas más agresivos por parte de la Fed socavan al USD y también ofrecen soporte al par XAU/USD.

El precio del Oro (XAU/USD) registra un rebote intradía considerable desde un mínimo de tres semanas, alrededor de la zona de 2.972-2.971$, tocada durante la sesión asiática del lunes, y se dispara a un nuevo máximo diario, alrededor de la zona de 3.055$ en la última hora. Los datos publicados hoy mostraron que el Banco Popular de China (PBOC) aumentó sus reservas estatales de Oro por quinto mes consecutivo. A esto se suma el prevalente sentimiento de aversión al riesgo, los temores de recesión, las apuestas de que una desaceleración económica en EE.UU. impulsada por aranceles podría obligar a la Reserva Federal (Fed) a reanudar pronto su ciclo de recortes de tasas, y los riesgos geopolíticos actúan como un viento de cola para la materia prima.

Sin embargo, el movimiento intradía al alza se desvanece rápidamente a medida que los inversores continúan deshaciendo sus posiciones alcistas en XAU/USD para cubrir pérdidas de una venta masiva más amplia en los mercados financieros globales. Mientras tanto, el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. más fuerte de lo esperado del viernes y los comentarios de línea dura del presidente de la Fed, Jerome Powell, ayudaron al Dólar estadounidense (USD) a mantenerse cómodamente por encima de un mínimo de varios meses tocado la semana pasada. Esto resulta ser otro factor que limita las ganancias del precio del Oro. Dicho esto, las expectativas moderadas de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y ayudan al precio del Oro a mantenerse por encima de la marca de 3.000$.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro obtiene soporte de una combinación de factores; los alcistas parecen reacios a realizar apuestas agresivas

• La creciente guerra comercial global continúa alimentando las preocupaciones sobre una recesión económica global y conduce a una venta masiva extendida en los mercados de renta variable en todo el mundo. Esto, a su vez, llevó a los operadores a liquidar sus posiciones largas alrededor del precio del Oro y aumentar efectivo para cubrir pérdidas en otros lugares.
• Según los datos publicados este lunes, el Banco Popular de China (PBOC) añadió oro a sus reservas por quinto mes consecutivo en marzo. De hecho, las tenencias del Banco Popular de China aumentaron en 0.09 millones de onzas troy el mes pasado en medio de un aumento del comercio global y la agitación geopolítica.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, impuso aranceles recíprocos de al menos el 10% sobre todos los bienes importados a finales del miércoles pasado, con China enfrentando un 54% de aranceles bajo este nuevo régimen. En respuesta, el Ministerio de Comercio de China anunció el viernes que impondrán aranceles adicionales del 34% sobre todas las importaciones de EE.UU.
• Mientras tanto, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, confirmó el domingo que los aranceles no se pospondrán y que la política se mantendrá durante días y semanas. A esto se suma que Trump declaró que no habrá acuerdo con China a menos que se resuelva el déficit comercial.
• El Dólar estadounidense lucha por capitalizar el modesto movimiento de recuperación del viernes desde un mínimo de varios meses que siguió a la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. mejor de lo esperado. De hecho, los datos de empleo, muy observados, mostraron que la economía añadió 228K empleos en marzo frente a 117K del mes anterior.
• Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dijo que la inflación está más cerca del objetivo pero aún ligeramente elevada. Powell añadió que los aranceles de Trump podrían tener un fuerte impacto inflacionario y que el trabajo de la Fed es evitar que los aumentos de precios temporales se conviertan en inflación persistente.
• Sin embargo, los inversores aún están valorando la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reanude su ciclo de recortes de tasas en junio y también reduzca los costos de endeudamiento al menos cuatro veces este año. Esto, junto con el bajo riesgo, mantiene el rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años por debajo del 4.0%.
• Esto, a su vez, frena a los alcistas del USD de realizar apuestas agresivas y ayuda al metal amarillo sin rendimiento a registrar un modesto rebote intradía desde un mínimo de casi cuatro semanas tocado durante la sesión asiática del lunes. Sin embargo, la falta de seguimiento justifica la cautela para los alcistas.

El precio del Oro debe superar la resistencia horizontal de 3.055$ para respaldar las perspectivas de ganancias adicionales

Desde una perspectiva técnica, la fuerte caída de la semana pasada desde el máximo histórico se detiene antes del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% del fuerte movimiento al alza de febrero-abril. Sin embargo, el movimiento posterior se tambalea cerca del punto de ruptura de soporte horizontal de 3.055$, que ahora se ha convertido en resistencia. Este último debería actuar ahora como un punto clave para los operadores intradía, por encima del cual el precio del Oro podría subir a la zona de 3.080$ en camino a la cifra redonda de 3.100$.

Por el contrario, la marca psicológica de 3.000$, que coincide con el nivel de retroceso del 50%, ahora parece proteger la baja inmediata antes de la zona de 2.972-2.971$, o el mínimo de varias semanas tocado anteriormente este lunes. Esto es seguido de cerca por la media móvil simple (SMA) de 50 días, alrededor de la zona de 2.946$, que si se rompe de manera decisiva podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y allanar el camino para un nuevo movimiento a la baja.