EXCLUSIVA-Morgan Stanley recurre a Goldman Sachs para explorar la venta de la participación en PNE, según fuentes

Por Christoph Steitz y Emma-Victoria Farr

Fráncfort, 27 mar (Reuters) - (Morgan Stanley está trabajando con Goldman Sachs para explorar la venta de su participación mayoritaria en el promotor alemán de proyectos renovables PNE, según han declarado dos personas familiarizadas con el asunto, un proceso que podría desencadenar una oferta por la empresa) de 1.090 millones de euros y 1.170 millones de dólares.

Goldman Sachs GS.N ha empezado a sondear a posibles pretendientes de capital riesgo sobre su interés en la participación del 50,06% que Morgan Stanley MS.N tiene en PNE PNEGn.DE, valorada actualmente en 543 millones de euros, según una de las personas.

Se espera que a finales de año se inicie un proceso de venta más estructurado que podría desembocar en una transacción en otoño, según las personas consultadas, que añadieron que las deliberaciones se encontraban en una fase temprana y que no había certeza de que se produjera un acuerdo.

Morgan Stanley, Goldman Sachs y PNE declinaron hacer comentarios.

Según las normas del mercado de valores alemán, la compra de la totalidad de la participación de Morgan Stanley desencadenaría una oferta pública de adquisición obligatoria por la totalidad de PNE, que desarrolla proyectos eólicos y fotovoltaicos y tenía una cartera de 18,9 gigavatios a finales de 2024.

El movimiento marca el último esfuerzo de Morgan Stanley para sacar provecho de su participación después de un intento anterior (link) para deshacerse de ella terminó sin éxito a principios de 2023, un proceso que se esperaba que atrajera el interés de EQT EQTAB.ST y Engie ENGIE.PA en el momento de acuerdo con fuentes familiarizadas con el asunto.

Las acciones de PNE han subido un 28% en lo que va de año hasta los 14,16 euros por título, más del triple de los 4,00 euros que Morgan Stanley pagó cuando compró por primera vez una participación en la compañía en 2020.

El jueves, PNE, que cotiza en el SDAX .SDAXI, informó de un aumento del 73% en el beneficio básico de 2024 (EBITDA) a 69 millones de euros, esperando que aumente hasta 110 millones en el año en curso y llegue a 140 millones en 2027.

(1 dólar = 0,9285 euros)