Jackson Hole, precios de Kroger y ventas en el Reino Unido: 5 claves de Wall Street

Investing.com -- La semana próxima se celebrará el habitual simposio de bancos centrales en Jackson Hole, ahora convertido en el principal foco de atención del mercado en vista de los datos económicos sugieren que sugieren un posible recorte en los tipos de interés en septiembre. Por otro lado, los resultados de ventas del sector minorista en el Reino Unido repuntaron en julio, y Kroger ha prometido una nueva reducción en los precios de los alimentos mientras trabaja en su fusión con el pequeño competidor Albertsons.

1. Jackson Hole en el horizonte

Los recientes datos de inflación en EE.UU. han puesto sobre la mesa la posibilidad de que la Reserva Federal reduzca los tipos de interés por primera vez en más de cuatro años en su reunión de septiembre. Sin embargo, aún quedan dudas sobre el alcance exacto de la posible reducción.

Muchos en Wall Street pedían un agresivo recorte de 50 puntos básicos a raíz del débil informe de julio de nóminas no agrícolas a principios de mes, pero los sólidos datos de esta semana de las ventas minoristas han elevado el optimismo sobre la economía estadounidense, lo que sugiere una posible reducción más moderada de 25 puntos básicos.

La atención la semana que viene recaerá en el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el simposio anual de bancos centrales en Jackson Hole, Wyoming, y UBS (SIX:UBSG) anticipa que el presidente de la Reserva Federal minimice la posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos.

"Esperamos que el presidente Powell exponga argumentos a favor de una retirada ordenada de la política monetaria restrictiva", dijeron los economistas de UBS, en una nota, "y por ordenada, nos referimos a recortes de tipos de 25 pb, en lugar de 50 pb".

"Esperamos tres recortes de tipos de 25 puntos básicos este año, uno en cada una de las reuniones del FOMC de septiembre, noviembre y diciembre", agregó el banco suizo, anticipando que la reunión de septiembre de la Fed reflejará el consenso entre los miembros votantes de que la política actual de la Fed es restrictiva en medio de una desaceleración del crecimiento.

La Reserva Federal lleva manteniendo su tipo de interés de referencia a un día en el rango actual de 5,25%-5,50% desde julio pasado, después de elevar su tipo oficial en 525 puntos básicos desde 2022.

2. Los futuros suben; Wall Street tiene por delante una semana de grandes ganancias

Los futuros de las acciones estadounidenses subieron el viernes, impulsando a Wall Street hacia una semana de ganancias en medio del creciente optimismo sobre la fortaleza subyacente de la mayor economía del mundo.

Hacia las 03:50 ET (07:50 GMT), el contrato de futuros del Dow subía 34 puntos, o un 0,1%, los futuros del S&P 500 subían 8 puntos, o un 0,2%, y el Nasdaq 100 futures avanzaba 70 puntos, o un 0,4%.

Los principales índices de Wall Street cerraron el jueves con fuertes subidas, después de que las ventas minoristas fueran mucho mejores de lo esperado, mientras que las solicitudes semanales de subsidio de desempleo cayeron, lo que sugiere que los temores previos a una recesión fueron exagerados.

Al mismo tiempo, las benignas cifras de inflación de esta semana apuntan a que la Reserva Federal comenzará a recortar los tipos de interés en su próxima reunión de septiembre.

En lo que respecta a la semana, el amplio índice S&P 500 va camino de ganar más de un 3% y el tecnológico Nasdaq Composite más de un 5%, lo que supondría su mayor subida semanal desde noviembre. El blue chip Dow Jones Industrial Average ha subido más de un 2% esta semana, lo que también marcaría su mejor comportamiento este año.

3. Kroger endulza su propuesta de fusión con Albertsons

La cadena de supermercados Kroger (NYSE:KR) ha hecho su último movimiento para endulzar la propuesta de fusión de 25.000 millones de dólares con su rival más pequeño Albertsons (NYSE:ACI), anunciando planes para reducir los precios de comestibles en 1.000 millones de dólares después de la finalización del acuerdo.

La fusión, anunciada por primera vez en octubre de 2022, prometía la creación de un gigante de la alimentación con más de 4,000 tiendas.

Sin embargo, ha enfrentado varias demandas antimonopolio debido a preocupaciones sobre un posible aumento en los precios de los comestibles, lo que llevó a la suspensión del acuerdo el mes pasado mientras se espera una decisión del Tribunal de Distrito de Colorado, programada para el 30 de septiembre.

Kroger había prometido previamente reducir los precios de los alimentos en 500 millones de dólares en las tiendas de Albertsons.

4. Las ventas minoristas en el Reino Unido repuntaron en julio

Las ventas minoristas en el Reino Unido aumentaron en julio, recuperándose tras un junio inusualmente frío y húmedo que había afectado el gasto. La fortaleza de los consumidores proporciona al Banco de Inglaterra más razones para considerar futuros recortes en los tipos de interés.

El volumen de ventas minoristas de julio fue un 0,5% superior al del mes anterior y un 1,4% superior al de julio de 2023, según la oficina nacional de estadística británica.

Este aumento representa una notable recuperación frente a la caída mensual del 0,9% en junio, que a su vez había registrado una disminución anual del 0,3%.

El Banco de Inglaterra efectuó este mes un primer recorte de los tipos de interés desde su máximo de 16 años, pero lo que haga el banco central a continuación es incierto.

La inflación se mantuvo en su objetivo del 2% en mayo y junio, y solo ligeramente por encima en julio. Sin embargo, el crecimiento salarial superó a la inflación por el mayor margen desde mediados de 2021 durante el segundo trimestre del año.

Además, la confianza del consumidor alcanzó su nivel más alto en casi tres años el mes pasado, y la economía del Reino Unido creció un 0,6% en el segundo trimestre, continuando con el prudente repunte tras la recesión.

5. El crudo, camino de una semana de ganancias

Aunque los precios del crudo cayeron el viernes, se dirigían hacia una semana positiva, impulsados por señales de recuperación económica en EE.UU., el mayor consumidor de petróleo del mundo.

A las 03:50 ET, los futuros del crudo WTI bajaban un 0,5%, situándose en 77,79 dólares por barril, mientras que el Brent caía un 0,3% a 80,77 dólares por barril.

Ambas referencias están en camino de registrar ganancias superiores al 1% esta semana, marcando la segunda semana consecutiva de avances. Este repunte se debe a datos económicos relativamente sólidos en EE.UU. y señales de alivio en la inflación.

Las ventas minoristas en EE.UU. crecieron más de lo esperado en julio, lo que refleja la fortaleza del consumidor estadounidense y ofrece una perspectiva favorable para la demanda de combustibles.

Además, los indicios de enfriamiento de la inflación refuerzan la expectativa de que la Reserva Federal podría reducir los tipos de interés en septiembre.

Por último, la continua preocupación por un posible ataque iraní a Israel, que podría intensificar las tensiones en esta región petrolera, ha mantenido una prima de riesgo en el sector.