Resultados del Q2 de Meta: ¿Qué opinan los analistas?
El miércoles, Meta Platforms (NASDAQ:META) superó las expectativas del mercado para los ingresos del segundo trimestre y ofreció una previsión optimista para el tercer trimestre. La compañía indicó que el sólido gasto en publicidad digital en sus plataformas de redes sociales podría contrarrestar los costos asociados con sus inversiones en inteligencia artificial.
- Mientras el mercado permanece enfocado en los próximos grandes informes de resultados de las empresas tecnológicas de esta semana, los inversores más listos que se posicionaron en los valores menos conocidos semanas atrás están viendo incrementar su rentabilidad. Este es el caso de nuestros usuarios premium, que recibieron una lista VIP de las mejores acciones del mes pasado y ahora están cosechando grandes beneficios.
En el trimestre que finalizó el 30 de junio, Meta registró unos beneficios de 5,16 dólares por acción con unos ingresos de 39.070 millones de dólares, superando las estimaciones de 4,70 dólares por acción y 38.260 millones de dólares.
El número de personas activas diariamente (DAP) alcanzó los 3.270 millones, un 7% más que en el mismo periodo del año anterior.
Las acciones de la matriz de Facebook (NASDAQ:META) subieron un 7% en las operaciones previas a la comercialización del jueves.
Los gastos de capital ascendieron a 8 470 millones de dólares en el segundo trimestre, frente a los 6 720 millones del primero. A pesar de un aumento del 7% en los costes durante el segundo trimestre, el sustancial incremento de los ingresos se tradujo en un aumento de 9 puntos en el margen operativo, que pasó del 29% al 38%.
De cara al tercer trimestre, Meta prevé que los ingresos totales oscilen entre 38.500 y 41.000 millones de dólares, con un punto medio de 39.750 millones, superando la estimación de Wall Street de 39.090 millones.
La empresa también indicó que seguiría invirtiendo de forma significativa en infraestructura de IA, con una previsión de gastos de capital para 2024 de entre 37.000 y 40.000 millones de dólares, frente a la previsión anterior de entre 35.000 y 40.000 millones de dólares.
Meta mantuvo su previsión de gasto total para el año entre 96.000 y 99.000 millones de dólares, pero advirtió de que los costes de infraestructura seguirían siendo un «motor significativo» del crecimiento del gasto en 2025.
Analistas elogian el informe de Meta y suben sus objetivos de precio
Tras la publicación del informe, numerosos analistas de Wall Street hicieron comentarios mayoritariamente optimistas sobre las acciones de Meta, elevando sus estimaciones y precios objetivos.
Los analistas de Citi, que elevaron el precio objetivo de Meta de 550 a 580 dólares, afirmaron: «Salimos de los resultados del segundo trimestre de 24 con una opinión positiva sobre las acciones de Meta, dadas las ganancias en captación y monetización y la expansión de los márgenes».
«En cuanto a la participación, los nuevos modelos de recomendación de contenidos impulsados por IA están aumentando el uso de las aplicaciones de Meta. A medida que emergen nuevos casos de uso, como la búsqueda con Meta AI y los agentes con AI Studio, Meta está intensificando su inversión en estos modelos fundamentales. Creemos que estas inversiones traerán beneficios tanto a corto como a largo plazo».
Por su parte, los analistas de JPMorgan (NYSE:JPM) afirman que Meta «sigue ganándose el derecho a gastar a lo grande en GenAI» dadas las sólidas perspectivas de ingresos de la empresa y la mayor claridad de la hoja de ruta de productos de IA.
La firma de Wall Street ha elevado su objetivo de precio para las acciones de Meta a 610 dólares para diciembre de 2025, en comparación con los 480 dólares establecidos para diciembre de 2024.
«GenAI necesitará grandes inversiones en infraestructura para entrenar la próxima generación de modelos fundacionales. Meta está adelantándose a una expansión de capacidad que se desarrollará a lo largo de varios años, aunque los productos fundamentales seguirán siendo la principal fuente de ingresos hasta 2026», escribieron los analistas de JPMorgan.
Otras firmas de inversión también compartieron opiniones predominantemente positivas.
Evercore (NYSE:EVR) ISI: «Las acciones aumentaron un 7% en el mercado secundario, reflejando el sólido crecimiento de META en ingresos publicitarios, especialmente con sus optimistas perspectivas para el tercer trimestre. Además, la empresa ha mostrado mejoras continuas en sus productos y una notable expansión de los márgenes».
«¿Busca rentabilizar el fuerte gasto en inteligencia artificial del sector? No busques más. META ha implementado de manera efectiva la IA para mejorar significativamente sus servicios tanto para consumidores como para anunciantes. Y esto es solo el comienzo. Además, su valoración sigue siendo atractiva, con un PER de 21 veces».
Citizens JMP: «Aunque el ciclo de inversión en inteligencia artificial de Meta aún no ha concluido, la compañía está en una excelente posición para continuar beneficiándose de esta tecnología. Con 3,3 mil millones de usuarios diarios en sus aplicaciones, Meta cuenta con una base sólida para aprovechar sus avances en IA. Además, la simplificación del proceso publicitario para las empresas facilita el desbloqueo de la demanda latente tanto de consumidores como de anunciantes».
«De cara a los próximos años, el crecimiento de la empresa parece cada vez más sostenible. Meta continúa expandiendo sus productos para mantener este crecimiento, y seguimos considerando a la compañía como una inversión fundamental en el sector tecnológico. Creemos que las proyecciones podrían seguir superando las expectativas».
Morgan Stanley (NYSE:MS): «META sigue siendo el mejor ejemplo de cómo el análisis en la GPU de los principales conjuntos de datos de origen puede generar mejoras sustanciales. En este caso, se traduce en un mayor compromiso y un aumento de los ingresos (incluso a partir de grandes bases), así como en una lista cada vez mayor de opciones de compra de nueva generación».
